Co to jest margin call i jak temu zapobiec?

Jeśli inwestujesz w derywaty takie jak CFD, to jest szansa, że prędzej czy później zetkniesz się z terminem „margin call”. Czym jest właściwie margin call? Margin call, czyli wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego to sytuacja, w której na koncie handlowym nie ma już wystarczającej ilości pieniędzy. Twoja pozycja handlowa może zostać wtedy automatycznie zamknięta. W tym artykule możesz przeczytać, czym jest inwestowanie na depozycie zabezpieczającym. Omawiamy również, w jaki sposób można uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Proste wyjaśnienie jak działa margin call

Jak działa inwestowanie lub handel na marży?

Wielu brokerów oferuje możliwość handlu w oparciu o depozyt zabezpieczający. Kiedy tak handlujesz, musisz wpłacić tylko niewielką część całej inwestycji, a pozostała kwota jest finansowana przez brokera. Kiedy inwestujesz na depozycie zabezpieczającym, stosujesz dźwignię finansową: z mniejszą kwotą otwierasz większą pozycję inwestycyjną. Wówczas możliwe jest otwarcie pozycji inwestycyjnej o wartości np. 500$ z kwotą 100$. Kiedy inwestujesz na depozycie zabezpieczającym, musisz zwrócić szczególną uwagę na.

Depozyt zabezpieczający na Twojej pozycji

Depozyt zabezpieczający, który użytkownik może wykorzystać, różni się w zależności od brokera. Kiedy maksymalna dźwignia wynosi 1:5, oznacza to, że użytkownik musi sam zdeponować 20% inwestycji. Tak więc, jeśli chcesz kupić akcje Google za 10,000$, to będziesz musiał sam zdeponować 2000$. Pozostałe 8000 dolarów jest następnie zdeponowane przez brokera.

W tym przypadku ryzykujesz tylko 2000$. Możesz jednak osiągnąć takie same wyniki inwestycyjne jak przy inwestycji w wysokości 10,000$.

Wymagany depozyt zabezpieczający jest często przedstawiony przez brokera

Depozyt obowiązkowy

Broker oczekuje, że będziesz miał wystarczającą ilość pieniędzy na swoim koncie, aby pokryć swoje pozycje handlowe. Kiedy korzystasz z depozytu zabezpieczającego w wysokości 500%, broker wkłada pięć razy więcej pieniędzy. Cena musi spaść tylko o 20% zanim Twój pełny depozyt zniknie.

Dlatego też brokerzy używają tak zwanego depozytu obowiązkowego (ang. maintance margin). Depozyt obowiązkowy wskazuje, jaka część wartości całej inwestycji powinna być zawsze obecna na Twoim rachunku.

Jeśli depozyt obowiązkowy wynosi 10%, to zawsze musisz mieć na koncie co najmniej 1000$ w gotówce dla inwestycji o wartości 10 000$. Kwota ta może składać się z zysków z innych inwestycji lub z Twoich aktywów. Jeśli nie spełniasz tego wymogu, możesz mieć do czynienia z margin call.

Czym jest margin call?

Otrzymasz margin call, gdy na Twoim koncie nie ma już wystarczającej ilości pieniędzy, aby utrzymać istniejące pozycje otwarte. Dzieje się tak, gdy wartość Twojego konta spadnie bardziej niż jest to dozwolone w zależności od depozytu zabezpieczającego. Bieżące zyski z innej inwestycji mogą być również wykorzystane do pokrycia depozytu zabezpieczającego Twoją inwestycję. Jeśli wartość Twojego konta spadnie poniżej tego poziomu, możesz mieć do czynienia z wezwaniem do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Znaczenie margin call jest dość proste: broker następnie prosi o wpłacenie większej ilości pieniędzy. Jeśli tego nie zrobisz i wynik Twojej pozycji nie poprawi się, możesz stracić całą pozycję. Broker może następnie zlikwidować wszystkie swoje inwestycje, aby zapewnić, że ponownie spełniasz wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego. Kiedy zaczynasz inwestować na depozycie zabezpieczającym, ważne jest, aby pamiętać o tym ryzyku.

Przykład margin call

Powiedzmy, że wpłacasz na swój rachunek 1000$ i otwierasz inwestycję o wartości 5000$. W tym przypadku wykorzystujesz depozyt zabezpieczający w wysokości 500% lub dźwignię 1:5. Kiedy udział spada o 10% wartości, tracisz 500$. W końcu kupiłeś akcje o wartości 5000$. Kiedy depozyt zabezpieczający wynosi 10%, możesz już mieć kłopoty, bo przecież nie spełniasz już wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego.

Aby utrzymać swoją pozycję otwartą, musisz wpłacić więcej pieniędzy. Kiedy pieniądze na Twoim koncie zbliżą się do 0, broker wykona margin call. Jeśli nie zdeponujesz pieniędzy, pozycja jest zazwyczaj automatycznie zamykana. Nie można stracić więcej pieniędzy niż wpłaciłeś na swoje konto.

Jeśli posiadasz wiele bieżących inwestycji u brokera, wynik inwestycji A może mieć wpływ na inwestycję B. Załóżmy, że w powyższym przykładzie nadal jesteś w stratnej inwestycji. Jednakże, zainwestowałeś również w inną akcję z 1000$ i również tutaj zastosowałeś marżę 500%. Jednakże, udział ten wzrósł o 10%. Bieżący zysk z tej akcji rekompensuje stratę na drugiej pozycji. W tym przypadku nie otrzymaliby Państwo wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Tak więc, kiedy otwierasz wiele pozycji, musisz być ostrożny. Jedna pozycja, która wykonuje się bardzo słabo, może spowodować zamknięcie wszystkich transakcji na Twoim rachunku. Nie będziesz pierwszym inwestorem, który wysadzi w powietrze cały swój rachunek inwestycyjny z powodu wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Wyjaśnienie jak działa margin call

Jak można uniknąć margin call?

Mądrze jest unikać margin call, w końcu w wyniku margin call tracisz wszystkie pieniądze na koncie, a Twoje pozycje są automatycznie zamykane. Możesz uniknąć margin call, upewniając się, że na Twoim koncie zawsze znajduje się wystarczająca ilość pieniędzy.

Dobrym narzędziem, które może Ci w tym pomóc jest stop loss, czyli automatyczne zamykanie pozycji w celu ograniczenia strat. W przypadku Stop Loss, możesz ustawić wartość, w której Twoja inwestycja zostanie automatycznie zamknięta. Więcej informacji na temat korzystania z funkcji stop loss znajdziesz tutaj.

Na rachunku brokerskim użytkownika wyświetlane są zazwyczaj następujące numery.Saldo to kwota, która znajduje się na Twoim rachunku. Twój kapitał własny jest bieżącą wartością wszystkich Twoich pozycji handlowych. Wartość Twoich pozycji handlowych składa się z Twojego depozytu plus otwarte zyski i minus otwarte straty. Depozyt zabezpieczający jest minimalną kwotą, która powinna być obecna na Twoim koncie, aby zapobiec margin call. Wolny depozyt zabezpieczający jest kwotą, którą można jeszcze wykorzystać na nowe inwestycje.

Jakie są koszty inwestycji na depozycie zabezpieczającym?

Handel lub handel w oparciu o depozyt zabezpieczający nie jest darmowy. Płacisz od tego odsetki od finansowania. Płacisz te odsetki za każdy dzień utrzymywania otwartej pozycji. Kiedy handlujesz z depozytem zabezpieczającym, potrzebujesz wyższego zwrotu, aby osiągnąć pozytywny wynik. W tym artykule wyjaśniamy, w jaki sposób oblicza się te koszty finansowania.

Ustawienie gwarantowanego stop

Możesz chronić swoje pozycje z gwarantowanym stop (ang. guaranteed stop). Gwarantowany stop automatycznie zamknie Twoją pozycję, gdy spadnie ona do określonej wartości. Ustawiając gwarantowany stop, możesz ograniczyć swoją stratę na danej pozycji.

Stop gwarantowany jest często droższy niż zwykłe automatyczne zamknięcie pozycji stop loss. Z normalnym stopem możesz nadal stracić więcej pieniędzy na bardzo niestabilnym rynku. Z gwarantowanym zleceniem stopu, broker gwarantuje, że Twoja pozycja zostanie zamknięta po zadeklarowanej wartości. Dlatego też szczególnie zalecane jest stosowanie gwarantowanego stop loss dla bardzo niestabilnych papierów wartościowych.

CFD handel: krótkie wprowadzenie

Kontrakt Różnicy Kursowej (CFD) jest produktem finansowym, który pozwala na skorzystanie ze wzrostu lub spadku ceny. CFD jest kontraktem pomiędzy kupującym a sprzedającym. Różnica w wartości bazowego zabezpieczenia determinuje zysk lub stratę. Wynik ten zostanie rozliczony zaraz po zamknięciu kontraktu. Kontrakty CFD posiadają mechanizm dźwigni finansowej i oznacza to, że możesz zająć dużą pozycję przy stosunkowo małym depozycie.

Zalety i wady handlowania kontraktami CFD

Handel CFD jest nadal bardzo popularny. Ale jakie są największe zalety i wady handlu kontraktami CFD? W tym artykule odpowiadamy na to pytanie i pomożemy w podjęciu decyzji, czy handel kontraktami CFD jest właśnie dla Ciebie.

Czym są kontrakty CFD?

Zanim zajmiemy się największymi zaletami i wadami CFD, pokrótce zajmiemy się tym, czym są dokładnie CFD. Dzięki CFD można spekulować na wzrostach i spadkach cen np. akcji. Możliwe jest wykorzystanie dźwigni finansowej, która pozwala na otwarcie stosunkowo dużej pozycji przy niewielkiej ilości pieniędzy.

Chcesz wiedzieć więcej o handlu CFD? Przeczytaj bezpośrednio jak działa handel kontraktami CFD.

Jakie są największe korzyści z kontraktów CFD?

• Dźwignia finansowa: Możesz zastosować dźwignię na swoich inwestycjach.
• Korzystaj ze spadku cen: możesz spekulować na spadku cen.
• Przypomina normalne inwestowanie: handel kontraktami CFD jest podobny do normalnego inwestowania.
• Koszty względne: koszty CFD są względne i wolne od prowizji.
• Szeroki zakres opcji: CFD mogą być stosowane do szerokiej gamy papierów wartościowych.
• Straty są ograniczone: nigdy nie można stracić więcej niż wpłaciłeś.
• Demo: możesz spróbować handlować CFD całkowicie za darmo za pomocą demo.

Jakie są największe wady kontraktów CFD?

• Ryzyko związane z dźwignią finansową: dźwignia finansowa wiąże się również z dodatkowym ryzykiem
• Koszty finansowania: koszty finansowania uniemożliwiają inwestycje w perspektywie długoterminowej.
• Czas: Potrzebujesz więcej czasu na aktywny handel kontraktami CFD.
• Presja psychologiczna: presja psychiczna jest większa w przypadku handlu kontraktami CFD.
• Dodatkowy spread: płacisz spread na całą swoją inwestycję.
• Brak prawdziwych akcji: nigdy nie możesz być współwłaścicielem firmy.

Jakie są zalety kontraktów CFD?

Poniżej omawiamy korzyści z handlu kontraktami CFD.

Handlowanie z wykorzystaniem dźwigni finansowej

W przypadku kontraktów CFD możesz korzystać z tzw. dźwigni finansowej. Umożliwia ona dokonanie większej inwestycji przy mniejszej kwocie. Na przykład, jeśli użyjesz mnożnika od jednego do dziesięciu, możesz zainwestować 1000$ z 100$. Istnieją dwa sposoby na skorzystanie z dźwigni finansowej:

• Potrzebujesz mniej pieniędzy, aby otworzyć inwestycję o określonej wielkości.
• Mała huśtawka cenowa może przynieść większe korzyści.

Chcesz wiedzieć więcej o handlu z wykorzystaniem dźwigni finansowej? W tym artykule wyjaśniamy jak działa inwestowanie z wykorzystaniem dźwigni finansowej:

Spekulacja na spadku ceny

Handlując kontraktami CFD, można spekulować na wzrostach i spadkach na rynku. Masz możliwość otwarcia krótkiej pozycji przy użyciu CFD. Podczas krótkiej sprzedaży otrzymujesz pozytywny wynik, gdy cena spada. To sprawia, że CFD jest doskonałą opcją, aby wykorzystać spadające rynki lub złe wiadomości.

Chcesz wiedzieć więcej o krótkiej sprzedaży? Przeczytaj nasz obszerny artykuł na ten temat:

CFD są przejrzyste

Przeciętnemu inwestorowi jest dość łatwo zrozumieć ceny kontraktów CFD. Cena CFD podąża dość dokładnie za ceną bazowego papieru wartościowego. Kiedy akcje Coca-Coli rosną, CFD zazwyczaj również zwiększa swoją wartość.

Ponadto, CFD oferują niezbędne dodatkowe funkcje, które czynią handel wyjątkowo atrakcyjnym. Używając CFD, można łatwo składać zlecenia. Za pomocą zleceń można automatycznie otwierać lub zamykać inwestycje po określonej cenie. Więcej o otwieraniu pozycji CFD można przeczytać w tym artykule. Ponadto, istnieje jeszcze więcej korzyści związanych z handlem kontraktami CFD.

Koszty są adekwatne do Twojej inwestycji

Główną zaletą kontraktów CFD są względne koszty transakcyjne. Kupując akcje od brokera takiego jak DEGIRO, użytkownik płaci stałą prowizję w wysokości co najmniej 2$.

W przypadku internetowych brokerów kontraktów CFD użytkownik zwykle płaci spread. Spread jest stałym procentem od wartości inwestycji. Umożliwia to osiągnięcie dobrego wyniku z inwestycji, nawet jeśli użytkownik wpłaca tylko niewielką kwotę.

Chcesz wiedzieć więcej o dokładnym koszcie inwestycji w CFD? Przeczytaj nasz artykuł na ten temat:

Szeroki zakres opcji

Szeroka gama CFD jest dużą zaletą. Z brokerami CFD możesz handlować CFD na akcjach notowanych w różnych egzotycznych regionach. Oprócz akcji, można również handlować walutami, towarami, opcjami, ETF i kryptowalutami. Ta szeroka gama opcji ułatwia każdemu inwestorowi znalezienie odpowiedniego produktu.

To sprawia, że handel CFD jest bardzo elastyczny. Z jednym kontem, masz natychmiastowy dostęp do wszystkich światowych rynków. Z lokalnym bankiem często trzeba zapłacić dodatkowe pieniądze, aby uzyskać dostęp do rynków międzynarodowych. Kontrakty CFD są zatem bardzo odpowiednie dla inwestorów, którzy są zainteresowani bardziej egzotycznymi produktami inwestycyjnymi.

Chcesz wiedzieć, u którego brokera najbardziej skorzystasz z zalet handlu kontraktami CFD? Zapoznaj się z naszym przeglądem najlepszych brokerów CFD:

Twoje straty są ograniczone

Kolejną zaletą handlu CFD jest pełna kontrola nad stratami. Możesz kontrolować swoje straty za pomocą automatycznego zamykania pozycji w celu ograniczenia strat (z ang. stop loss). Przy stop loss, Twoja pozycja jest automatycznie zamykana przy określonej stracie.

Należy pamiętać, że w celu uzyskania maksymalnej ochrony należy stosować gwarantowany stop loss. Z gwarantowanym stop loss, Twoja pozycja zostanie zawsze zamknięta po wskazanej przez Ciebie wartości. Za gwarantowany stop loss, płacisz dodatkowe opłaty transakcyjne. Co więcej powinieneś wiedzieć, że nigdy nie możesz stracić więcej pieniędzy, niż wpłaciłeś na swoje konto inwestycyjne.

Kontrakty CFD nie tracą ważności

Kiedy inwestujesz w opcje lub kontrakty terminowe typu futures, będziesz musiał wziąć pod uwagę datę wygaśnięcia. Kiedy papier wartościowy wygasa, pozycja jest zazwyczaj automatycznie zamykana w określonym dniu. Zazwyczaj nie ma to miejsca w przypadku kontraktów CFD. Daje to większą elastyczność: z kontraktami CFD użytkownik decyduje o czasie trwania inwestycji.

Wypróbuj możliwości za pomocą konta demo

Another great advantage of CFD trading is the fact that you can try the possibilities for free with a demo. Many traders lose money in the beginning because they have no idea what they are doing. By first practising with a demo you can discover whether trading CFD’s works for you.

Do you want to know where you can try CFD trading for free with a demo? Use the button below to directly compare the demo accounts of the different providers:

Jakie są wady kontraktów CFD?

Poniżej omawiamy wady inwestowania w CFD.

Wady stosowania dźwigni finansowej

Oczywiście, istnieje również ryzyko przy handlu z zastosowaniem dźwigni. W praktyce wielu konsumentów osiąga negatywny wynik w przypadku produktów wykorzystujących dźwignię finansową. Często dzieje się tak dlatego, że podejmują oni wiele rodzajów ryzyka. Ważne jest, aby pamiętać, że stosowanie dużej dźwigni finansowej przyspiesza osiąganie wyników. Zawsze ważne jest, aby utrzymywać wystarczającą depozyt na rachunku. Jeśli nie posiadasz wystarczających środków na swoim koncie, możesz stracić depozyt poprzez margin call.

Więcej na temat margin call można przeczytać w tym artykule. Możesz również przeczytać więcej o ryzyku związanym z korzystaniem z dźwigni finansowej.

Opłaty finansowe

Kolejną wadą CFD jest fakt, że trzeba ponieść koszty finansowania. Jakby nie patrzeć, broker wnosi największy udział w wartości inwestycji. Ponieważ płacisz koszty finansowania, kontrakty CFD są mniej odpowiednie dla inwestycji długoterminowych, dlatego też lepiej jest używać CFD dla inwestycji z ramami czasowymi krótszymi niż rok.

Potrzebujesz więcej czasu

Kolejną wadą handlu kontraktami CFD jest fakt, że trzeba również poświęcić więcej czasu. Kiedy kupujesz akcje i uruchamiasz portfel, nie musisz zwracać na nie większej uwagi na co dzień. Jednakże, kiedy zaczynasz używać CFD, jesteś aktywnym inwestorem, dlatego ważne jest, aby spędzać więcej czasu na transakcjach CFD.

Presja psychologiczna

Jeszcze ważniejsze (i być może trudniejsze) jest zachowanie stoickiego spokoju podczas handlu kontraktami CFD. Ponieważ łatwo jest otworzyć duże inwestycje, wymagany jest wyższy stopień samokontroli. Wiele osób posuwa się zbyt daleko z powodu chciwości i traci cały depozyt. Chcesz dowiedzieć się, jak możesz kontrolować swoje emocje podczas handlu kontraktami CFD? W tym artykule omówimy, jak możesz to zrobić:

Zapłać dodatkowy spread

Kiedy handlujesz z dźwignią finansową, płacisz opłaty transakcyjne w stosunku do całej swojej inwestycji. Kiedy stosujesz dźwignię 1:10, kupujesz również dziesięć razy więcej akcji. Ważne jest, aby pamiętać, że płacisz spread na wszystkie kupowane akcje.

Nigdy nie inwestujesz w prawdziwe akcje

Kolejną wadą CFD jest fakt, że nigdy nie można handlować prawdziwymi udziałami z CFD. Przy CFD nigdy nie otrzymasz prawa głosu, co oznacza, że nie możesz uczestniczyć w podejmowaniu decyzji w firmie. Kiedy naprawdę chcesz zostać właścicielem firmy, musisz samemu kupić udziały.

Czy korzyści płynące z CFD przeważają nad wadami?

CFD mają wiele zalet i wad. Dla wielu osób, zalety przeważają nad wadami. Dzięki wprowadzeniu kontraktów CFD, inwestorzy mogą handlować małymi ilościami akcji i walut.

Należy jednak pamiętać, że istnieje podwyższone ryzyko związane z handlem kontraktami CFD, dlatego też, przed dokonaniem pierwszej wpłaty, należy wystarczająco dużo ćwiczyć na darmowym koncie demo. Czy jesteś przekonany o zaletach handlu kontraktami CFD i chcesz spróbować tych możliwości? Możesz to zrobić za pomocą bezpłatnego i nieograniczonego konta demonstracyjnego! Możesz również sprawdzić naszą pełną listę brokerów.

Jak zostać skutecznym day traderem?

Day Trading może być bardzo ciekawym sposobem na zarabianie pieniędzy (ale niestety także na ich utratę). Nie ma długiego, przeciągającego się procesu, by stać się day traderem. Wszystko czego będziesz potrzebował, to komputer i chęć uczenia się. Ale czym właściwie jest day trading? I jak możesz stać się silnym i odnoszącym sukcesy (ale też i porażki i utratę pieniędzy) day traderem?

Ten obszerny podręcznik na temat day tradingu wytłumaczy Ci wszystko, co musisz wiedzieć, aby rozpocząć swoją własną udaną działalność handlową! Być może jesteś jednym z kolejnych pracowników, który zrezygnował ze swojej obecnej pracy i relaksuje się, zarabiając pieniądze na handlu (pamiętaj, że także możesz narazić się na ich utratę).

Zanim zaczniesz korzystać z tego przewodnika, to mądrze będzie, jeśli założysz bezpłatne konto demonstracyjne u jednego z brokerów. Dzięki temu będziesz mógł poćwiczyć handlowanie bez ponoszenia żadnego ryzyka. Skorzystaj z poniższego przycisku, aby porównać najlepsze bezpłatne konta demonstracyjne:

Czym jest day trading?

Day trading jest działalnością inwestycyjną, w ramach której otwierasz i zamykasz swoją pozycję tego samego dnia. Dzięki krótkoterminowym transakcjom, możesz czerpać zyski z niewielkich zmian cen – jednak niestety jesteś również narażony na ryzyko utratę swoich pieniędzy.

Ten przewodnik przedstawi Ci w praktyce, jak działa Day trading. Możesz przeczytać i stosować się do tych praktycznych wskazówek, jeśli chcesz wkrótce rozpocząć swoją przygodę z day tradingiem.

Jak zostać day traderem?

Czy zastanawiasz się jak możesz zostać day trader, który zarabia pieniądze (ale jest również zagrożony utratą swoich finansów)? Wystarczy, że dasz sobie trochę czasu i cierpliwości zanim rzucisz swoją obecną pracę! Różni brokerzy oferują konta demonstracyjne, abyś mógł wszystkie możliwości day tradingu całkowicie za darmo. Dzięki temu możesz łatwo sprawdzić, czy ten sposób inwestowania Ci odpowiada.

Dobrą platformą transakcyjną do day tradingu jest Plus500. Na platformie Plus500 kontrakty CFD umożliwiają inwestowanie w niewielkie różnice cen. Za pomocą poniższego przycisku można założyć bezpłatne konto demo w serwisie Plus500:

Ceny przykładowe. Ekran zamówień na Plus500.

W Plus500 można składać zlecenia CFD na wszystkie znane akcje i pary walutowe. Użytkownik może również przeprowadzać wszechstronne analizy, a także składać zlecenia. Dzięki zleceniom można otworzyć pozycję automatycznie po osiągnięciu określonego poziomu cen. Ale jak można rzeczywiście osiągnąć dobre wyniki w day tradingu?

Kurs day trading: co chciałbyś wiedzieć?

• Daytradng taktyki: które strategie możesz stosować?
• Podręcznik: dowiedz się jak możesz osiągać świetne wyniki.
• Daytrading wskazówki: bezcenne wskazówki do osiągnięcia lepszych wyników.
• Zarządzanie ryzykiem: jak radzić sobie z ryzykiem podczas day trading?
• Zalety & wady: jakie są zalety i wady day tradingu?
• Szanse na odniesienie sukcesu: jakie są szanse, że odniosę sukces?

Day trading strategie

Jeśli chcesz osiągnąć sukces jako day trader to ważne jest, aby zastosować do tego celu odpowiednie techniki. Na tej stronie dowiesz się wszystkiego, co musisz wiedzieć, aby stać się dobrym day traderem. W pierwszej części artykułu omówimy różne strategie day tradingu, które możesz zastosować w praktyce.

Istnieją różne strategie day tradingowe, które możesz zastosować. Ważne jest, aby rozważyć, która strategia najbardziej Ci odpowiada. Omówimy scalping, handel momentum, fading i handel pivot point day.

Scalping

Scalping jest jedną ze strategii day trading, w której pozycje są otwarte od kilku sekund do kilku minut. Osoby stosujące tę strategię mają tendencję do otwierania dziesiątek do setek pozycji dziennie w celu osiągnięcia wielu małych zysków. Scalping jest pracochłonną techniką, która w rzeczywistości nie jest zalecana dla nowych inwestorów. Skalpowanie jest zabronione na platformie Plus500.

Momentum

Handlarz stosujący strategię momentum nieustannie poszukuje tzw. dużych ruchomych zmieniaczy cen. Wielu brokerów pozwala łatwo sprawdzić, które akcje przeżyły silny wzrost lub spadek. Inwestor momentum inwestuje zgodnie z aktualnym trendem. Płyniesz na przykład w górę fali silnego wzrostu cen i kilka chwil później, zanim spadniesz, opuszczasz falę.

Fading

Fading jest odwrotną inwestycją, która ma na celu czerpanie korzyści z handlu wbrew panującemu trendowi. Ceny są czasami bardzo zmienne i przykładowo negatywne wiadomości mogą być poważnym czynnikiem wyzwalającym zmienność. Panikujący ludzie mogą spowodować poważne załamania cen. Inteligentny Day Trader zabiera swoją deskę surfingową i wypływa w odpowiednim momencie na fali z powrotem na szczyt.

Inaczej mówiąc, day trading nie jest całkowicie pozbawiony ryzyka. Zawsze istnieje ryzyko dalszego rozwoju ceny. Poza tym, istnieje ryzyko, że Twoje automatyczne zamykanie pozycji w celu ograniczenia strat (z ang. stop loss) w momencie, w którym poniesiesz stratę, nie będzie zachowywał się zgodnie z oczekiwaniami w obliczu silnego ruchu. Ważne jest, aby najpierw ćwiczyć handel wbrew trendowi.

Handlarze kontrariańscy zajmują pozycję przeciwne do obowiązującego trendu.

Day Trading Pivot Points

Day trader korzystający ze strategii day trading pivot points poszukuje pewnych poziomów wsparcia i oporu. Poziomy te odnoszą się do poziomów cen, wzlotów i upadków, które zazwyczaj nie są łatwe do złamania. Może to być na przykład najniższy i najwyższy poziom ceny w danym dniu lub typowe punkty zwrotne, w których ruch ceny zmienia się w przeciwnym kierunku. Jako inwestor możesz złożyć zlecenie w określonym punkcie równowagi (ang, pivot point).

Kiedy poziom jest złamany, możesz wybrać pozycję, która jest zgodna z trendem i możesz ustawić automatyczne zamykanie pozycji w celu ograniczenia strat (ang. stop loss) tuż poniżej poziomu oporu.

Kiedy z drugiej strony cena przesuwałaby się w przeciwnym kierunku, to można by wybrać zajęcie przeciwnej pozycji i ustawić stop loss tuż nad poziomem oporu.

Zostań najlepszym ‘day traderem’ podręcznik

W tej części artykułu dowiesz się wszystkiego, co musisz wiedzieć na temat day tradingu.

Początek Twojego biznesu

Jeśli chcesz osiągnąć sukces jako inwestor dzienny (ang. day trader), to powinieneś zarządzać swoim handlem tak, jakbyś prowadził firmę. Inwestorzy, którzy losowo otwierają inwestycje bez odpowiedniego planowania, ostatecznie nie będą należeli do małej grupy ludzi, którzy zarabiają miliony na day tradingu. Aby stać się skutecznym Day Traderem, należy sporządzić szczegółowy i kompleksowy plan działania.

Specjalizacja

Pierwszym najważniejszym krokiem jest opracowanie właściwego planu handlowego. Właściwy plan może być jednak przygotowany tylko wtedy, gdy użytkownik określił swoją dzienną specjalizację handlową. Handel dzienny może być stosowany między innymi do:

• Shares
• Forex
• Fundusze indeksowe

Nawet w ramach tych kategorii do wyboru są tysiące papierów wartościowych, dlatego też specjalizacja jest pierwszym kluczem do sukcesu. Kiedy przykładowo zdecydujesz się na akcje, to możesz wybrać parę akcji, którymi chciałbyś handlować. Upewnij się, że wybrane papiery wartościowe mają wysoką płynność (wystarczająco dużo osób nimi handluje) oraz że posiadają wysoką zmienność (papier wartościowy, który często porusza się w górę i w dół).

Opracuj plan długoterminowy

Nie stworzysz firmy bez wcześniejszego opracowania porządnego biznesplanu. Nie spiesz się z określeniem właściwego planu. Powinien on zawierać kapitał początkowy, pieniądze, które będziesz przeznaczał na handel. Następnym krokiem w tym procesie jest wyznaczenie pewnych celów oraz ustalenie realistycznych ram czasowych, w których chcesz osiągnąć swoje cele. Ustalając realistyczne i jasne cele, możesz raz na jakiś czas ocenić swoje postępy, aby upewnić się, że jesteś na właściwej drodze.

Wybierz swojego brokera

Po opracowaniu planu długoterminowego, należy wybrać brokera. Jest to firma, która może zrealizować Twoje inwestycje. Ważne jest, aby wybrać wiarygodnego i profesjonalnego brokera. Kiedy zaczynasz daytrading, koszty transakcji są elementem kluczowym. Jako Daytrader będziesz realizował dużą liczbę zleceń, dlatego radzimy Ci założyć konto u brokera, który nie pobiera prowizji.

Drugą ważną rzeczą jest szybkość działania platformy, ponieważ handel dzienny jest zazwyczaj krótkoterminowy, to ważne jest, aby móc szybko otwierać i zamykać swoje pozycje. Niezawodność jest kluczową sprawą!

Chcesz wiedzieć, którzy brokerzy najlepiej nadają się do aktywnego handlu? Stworzyliśmy listę najlepszych brokerów do daytradingu. Skorzystaj z poniższego przycisku, aby bezpośrednio porównać najlepszych brokerów dla daytradingu:

Stwórz swój system

Po założeniu swojej firmy do daytradingu, nadszedł czas, aby zastanowić się nad swoim systemem. Dobry system inwestycyjny określa jasne zasady dla różnych sytuacji rynkowych. Poprzez określenie jasnych zasad będziesz w stanie ocenić swoje wyniki handlowe.

Możliwe trendy rynkowe

Każdy rynek może zmieniać się w 3 kierunkach:

• Trend wzrostowy
• Trend spadkowy
• Trend konsolidacyjny (bez jasnego kierunku)

Rynek może mieć również niską lub wysoką zmienność. Powinieneś stworzyć plan dla każdego rodzaju sytuacji na rynku.

Określ zasady

Istotne, aby Twój plan zawierał konkretne, zdefiniowane jasne zasady. Kiedy planujesz otworzyć transakcję? Kiedy ponownie zamykasz transakcję? Pomyśl o narzędziach, których używasz do podejmowania decyzji i postaraj się wykluczyć wszystkie inne źródła informacji. Transakcje mogą być otwierane na podstawie dwóch rodzajów analizy:

• Analiza techniczna: przyjrzyj się wzorcom cenowym na wykresie.
• Analiza fundamentalna: zbadaj potencjał papieru wartościowego.

Rozpocznij testy

Kolejną ważnym etapem w staniu się daytraderem jest faza testów. Testowanie może być wykonane poprzez wydrukowanie wykresów i sprawdzenie ich zgodnie z określonymi przez Ciebie regułami. Czy twoja ustalona strategia zaowocowałaby pozytywnym zwrotem, gdyby została zastosowana w tych historycznych scenariuszach?

Po tym możesz wypróbować te możliwości za pomocą darmowego konta demonstracyjnego, które symuluje rzeczywistą sytuację, dając Ci przyzwoite wyobrażenie o rezultatach, które możesz osiągnąć. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się, gdzie możesz założyć darmowe demo.

Interpretuj wyniki tak, jakbyś interpretował wynik na stole od ruletki. Jeśli kulka do ruletki wyląduje dziesięć razy na polu 10, nadal będziesz uważał to za przypadek. Tylko długoterminowe wyniki jasno powiedzą i pokażą, czy Twój system działa, dlatego nie należy zniechęcać się do inwestowania, gdy nie osiąga się dobrych wyników w poszczególnych sytuacjach. Ważne jest, aby wziąć dobrą próbkę, aby określić, czy Twoja strategia doprowadzi do dobrych wyników w dłuższej perspektywie czasowej.

Kiedy jesteś gotowy do rozpoczęcia handlu, możesz dokonać małej wpłaty i wypróbować swój pierwszy system z prawdziwymi pieniędzmi. Ważne jest, aby zacząć handlować małymi kwotami w inwestycjach niskiego ryzyka. Tylko wtedy, gdy Twój system udowodni swoją wartość, możesz zacząć inwestować z większymi kwotami pieniędzy.

Parę przydatnych wskazówek odnośnie day tradingu

W tej sekcji przedstawimy Ci wskazówki dotyczące inwestowania, które pomogą Ci uzyskiwać lepsze wyniki. Pamiętaj, że również jesteś narażony na utratę swoich pieniędzy.

Handluj podczas różnych ram czasowych

Dzięki handlowaniu podczas różnych przedziałów czasowych można lepiej się przyjrzeć całej sytuacji. Krótkoterminowe ruchy rynkowe mogą być bardzo różne od długoterminowych ruchów rynkowych.

Niech Twój system działania będzie prosty

Wydajność naprawdę działa! Nie szukaj najbardziej skomplikowanych kombinacji wskaźników i zasad. Im prostszy system, tym większa szansa, że zadziała. W końcu szansa na popełnienie błędu zmniejszy się wraz z prostszym systemem. Kiedy system nie działa, musisz dokonać zmian, aby poprawić swoje wyniki.

Dokładnie przyglądaj się wiadomościom

Ważne wiadomości mogą mieć istotny wpływ na rynek finansowy, dlatego musisz codziennie sprawdzać, czy nie pojawią się jakieś specjalne ogłoszenia dotyczące papierów wartościowych, którymi aktualnie handlujesz. Ogłoszenie banku centralnego o stopach procentowych może na przykład mieć poważny wpływ na kurs walutowy podczas handlu na rynku Forex.

W przypadku handlu dziennego (ang. day trading), ważne jest, aby pamiętać o wpływie istotnych i ważnych wiadomości. Przerwanie handlu na jakiś czas, kiedy takie wiadomości zostaną ogłoszone, może być mądrym zagraniem. Ważne wiadomości mogą powodować dużą zmienność i oraz powodować poważne i nagłe straty na otwartych transakcjach.

Wiadomości mogą mieć znaczący wpływ na ceny giełdowe

Nie mierz w stronę dużej ilości wygranych

Jeśli chodzi o alkohol, to podstawą zasadą jest picie z umiarem. To samo tyczy się handlu. Jakby nie patrzeć, od każdej inwestycję płacisz koszty transakcji. Otwieraj transakcje tylko wtedy, gdy naprawdę spełniają Twoje ustalone wcześniej zasady.

Ważne jest również, aby odwrócić swoją uwagę od stawki, którą można wygrać. Ważniejsze jest, aby dana transakcja się opłacała, niż czerpać zyski z każdej oddzielnej transakcji. Przecież 5 oddzielnych inwestycja z 5% zyskiem na jedną inwestycję jest znacznie lepsze niż 20 inwestycji z 1% zyskiem. Tak samo jest również, kiedy w tym drugim przypadku otwierasz również wiele transakcji, które przyniosły straty. Pamiętaj, że również jesteś narażony na utratę swoich pieniędzy.

Oceniaj wszystko jak prawdziwy naukowiec

Po wykonaniu 100 transakcji w oparciu o Twój system, ważne jest, aby ocenić i przeanalizować wyniki, tak jakby to zrobił prawdziwy naukowiec. Najpierw sprawdź, czy osiągnąłeś zysk. Kiedy nie osiągnąłeś zysku, ważne jest, abyś sprawdził, czy nie popełniłeś błędów lub czy Twoje zasady nie były powodem tego, że nie uzyskałeś zyskownych wyników. Pamiętaj, że również jesteś narażony na utratę swoich pieniędzy.

Musisz również sprawdzić, czy zysk może w przeważającej mierze przyczynić się do jednej udanej inwestycji. Twój system prawdopodobnie również nie jest dobry, gdy spowodował jedno trafienie i wiele innych tracących na wartości transakcji. Zwróć uwagę na szerszą perspektywę i upewnij się, że zdefiniowane przez Ciebie zasady będą również prowadzić do dobrych wyników w dłuższej perspektywie czasowej.

Ważne jest również, abyś sporządzał trochę notatek. Zapisz co poszło dobrze, ale także co nie wyszło. Pozwoli Ci to określić wyraźne obszary usprawnień, aby zwiększyć swój zysk jako day trader.

Prawidłowe zarządzanie ryzykiem

Jeśli chcesz zostać day traderem, to właściwe zarządzanie ryzykiem ma tutaj kluczowe znaczenie. Pamiętaj, że będąc day traderem nie ma takiej możliwości żebyś całkowicie uniknął ryzyka. Jedyne, co możesz zrobić, to właściwie zarządzać ryzykiem, tak jak prezes zarządu zarządza swoją firmą.

Zawsze korzystaj z automatycznego zamykanie pozycji w celu ograniczenia strat (ang. stop loss)

Ważne jest, aby zawsze stosować stop loss – jest to wartość, na której Twoja pozycja jest automatycznie zamykana. Przed otwarciem transakcji, określ poziom, na którym przyjmujesz stratę. Istotne jest, aby odpowiednio uzasadnić określenie tego poziomu. Czy istnieje np. poziom oporu lub punkt zwrotny, przy którym cena często zmienia kierunek?

Ważne jest, aby podchodzić do stop loss z szacunkiem i być konsekwentnym, więc nie należy zmieniać jego wartości podczas transakcji. Ważne jest również, abyś nie zwiększał swojej pozycji, kiedy tracisz na niej pieniądze. Wielu inwestorów uważa, że muszą zrekompensować sobie utratę pozycji, w końcu ta strategia ograniczy tylko rentowność Twojej strategii inwestycyjnej. Pamiętaj, aby zawsze postępować zgodnie z zasadami swojego systemu!

Dokładnie się przyglądaj jakie jest ryzyko i ile możesz zarobić

Sprawdź przy każdej pozycji, czy można uzyskać korzystny stosunek ryzyka do nagrody. Jeśli miałbyś do czynienia ze stratą 1$ na poziomie stop loss, to chciałbyś minimalnie osiągnąć 2$ zysku na poziomie take profit. Jeśli zastosujesz tę zasadę, to będziesz musiał mieć rację tylko w mniej niż połowie przypadków, aby osiągnąć pozytywny wynik handlowy. Pamiętaj, że również jesteś narażony na utratę swoich pieniędzy.

Kiedy nie możesz uzyskać korzystnego wskaźnika ryzyka:wygranej w dniu handlu, to lepiej w ogóle nie otwierać pozycji. Jakby nie patrzeć, nie chodzi tu o liczbę otwartych pozycji, ale o zysk, jaki z nich osiągasz.

Ogranicz swoje ryzyko

Głównym ryzykiem dla każdego day tradera jest utrata całego salda rachunku i nie da się ukryć – bez salda nie ma możliwości kontynuowania handlu. W zależności od systemu, możesz określić, ile pieniędzy chcesz zaryzykować na jednej transakcji i ile chcesz zaryzykować na wszystkich otwartych transakcjach.

Jeśli chcesz handlować bezpiecznie to powinieneś zaryzykować maksymalnie 1% na jednej pozycji. Załóżmy, że handlujesz z saldem 10,000$ i w takim przypadku nie możesz stracić więcej niż 100$ na jednej transakcji, gdy zlecenie automatycznego zamykania pozycji w celu ograniczenia strat (ang. stop loss) zostanie zrealizowane. Jeśli posiadasz średnio 5 otwartych pozycji, to Twoja strata jest ograniczona do maksymalnie 5% w dowolnym momencie.

Te wartości procentowe zależą między innymi od Twojej gotowości do podejmowania ryzyka. Oprócz Twojej tego, kwota, z którą handlujesz, jest również czynnikiem decydującym o ryzyku, które podejmujesz podczas każdej transakcji. Ludzie używający mniejszych ilości pieniędzy w codziennym handlu często wybierają wyższy procent ryzyka.

Opracowanie właściwego sposobu myślenia day tradera

Głównym problemem prawie każdego day tradera jest jego sposób myślenia. Kiedy Twój handel przynosi negatywne wyniki, to nigdy nie jest to wina rynku. W większości przypadków nie jest to nawet system transakcyjny, który jest wadliwy. W większości jest to przypadek prostego błędu ludzkiego. Jeśli chcesz day traderem, to ważne jest, aby uświadomić sobie, że najważniejsze jest właściwe nastawienie psychologiczne.

Pogódź się ze stratą pieniędzy

Jako day trader bardzo ważne jest, aby akceptować swoje straty. Jako day trader nie powinieneś zawsze starać się mieć rację, dlatego skoncentruj się na długoterminowym wyniku i traktuj swoje straty i zyski w ten sam sposób. Pamiętaj, że również jesteś narażony na utratę swoich pieniędzy.

Nie daj się zniechęcić wielu kolejnym nieopłacalnym transakcjom, ponieważ nie oznacza to automatycznie, że Twój system nie działa prawidłowo. Nieopłacalny handel może być wynikiem pecha, podczas gdy zyskowny handel może być czystym szczęściem. Ważniejsze jest, aby sprawdzić, czy podjąłeś właściwą decyzję, dlatego też nagradzaj się, gdy podążasz za swoim systemem i nie nagradzaj, gdy podjąłeś złą decyzję, ale okazała się lukratywna z powodu zwykłego szczęścia.

Pamiętaj, że tylko w dłuższej perspektywie czasowej ważne jest, aby analizować swoje codzienne transakcje. Kiedy ciągle i konsekwentnie będziesz osiągał negatywny zwrot, to mądrze byłoby zmienić swój system.

Panuj and swoimi emocjami

Emocje mogą być głównym wrogiem każdego day tradera. Emocje takie jak złość i chciwość mogą negatywnie wpłynąć na Twoje decyzje handlowe, dlatego ważne jest, aby zawsze podejmować decyzje handlowe w oparciu o racjonalne myślenie, a nie o emocje. Więcej o tym, jak emocje mogą wpływać na Twoje transakcje, możesz przeczytać w naszym artykule dotyczącym wpływu emocji na inwestycje.

Pozostań optymistyczny, skup się na ostatniej rozgrywce

Ważne jest, aby przez cały czas być optymistą. Zawsze wizualizuj sukces, który chcesz osiągnąć. Zastanów się wogóle dlaczego podjąłeś taką decyzje. Dlaczego zostałeś day traderem? Co osiągasz, mając w pełni funkcjonalny i dobrze działający system, który generuje dużo pieniędzy? Codziennie zastanawiaj się nad tymi pytaniami i ich odpowiedziami i daj się porwać naładowanej energii, którą możesz wykorzystać podczas day tradingu.

Pamiętaj jednak, aby pozostać realistą. Wyznaczaj osiągalne cele i nie denerwuj się, gdy nie możesz ich bezpośrednio osiągnąć. Rzym też nie został zbudowany w jeden dzień!

Możesz również nagrodzić siebie, jeśli wykonałeś serię nieskazitelnych (a więc niekoniecznie opłacalnych) transakcji. Regularnie zastanawiaj się, co osiągnąłeś i jak się rozwinąłeś. Powoli uczynisz z siebie odnoszącego sukcesy i dobrze prosperującego day tradera, którym zawsze chciałeś być!

Zalety i wady bycia daytraderem

Dużą zaletą życia jako day trader jest to, że masz pełną kontrolę nad własnym harmonogramem pracy. Żaden wielki brat cię nie obserwuje, nie przeszkadzają Ci nieznośni koledzy oraz przełożony oraz masz pełną swobodę w podejmowaniu decyzji. Kiedy czujesz się zestresowany możesz zrobić sobie przerwę, a kiedy masz ochotę do pracy, to możesz to robić tak długo, jak tylko chcesz. W rzeczywistości Twoja wyobraźnia jest jedyną dostępną przeszkodą w życiu day tradera,

niemniej jednak, życie day tradera ma również pewne słabe punkty. Jest to dość stresującą pracą, więc zastanów się czy potrafisz poradzić sobie z liczbami wchodzącymi w czerwoną strefę, gdy już wiesz, że są to twoje pieniądze i jesteś wystarczająco silny, aby zakończyć swoje straty i kontynuować zyski?

Szkoda również, że będzie Ci brakowało uroków prawdziwej pracy; pomyśl o miłej relacji i pogawędkach z kolegami. Na szczęście istnieje szeroki wachlarz możliwości utrzymania, a nawet przedłużenia Twojego życia społecznego poza pracą. Zastanów się nad wstąpieniem do klubu sportowego lub podróży do pięknego miejsca na wakacje.

Teoretycznie mówiąc… każdy może to robić

Teoretycznie, każda osoba może zostać day traderem. Jakby nie patrzeć, handel dzienny polega na kupnie i sprzedaży finansowych papierów wartościowych, przy czym jedyne co jest potrzebne to komputer i dwie ręce z przyzwoitym zestawem palców. Zawsze sądostępne 3 możliwości: kupowanie, sprzedawanie lub nie robienie nic.

Ostatnia opcja niestety nie przyczyni się do tego, że zarobisz dużo pieniędzy, ale czasami może być to najlepsza decyzja do podjęcia. Po przypadkowym i nieuzasadnionym zakupie lub sprzedaży czegoś, masz 50% szans na to, że będziesz miał rację. Ale to oczywiście nie jest to, co day trader ma na celu i trzeba będzie zwiększyć ten procent.

Ważne jest, aby pamiętać, że handel dzienny nie jest nauką. Ceny stale się zmieniają z powodu działań podejmowanych przez różne osoby, przy czym nie zawsze można je racjonalnie wytłumaczyć. Jesteś człowiekiem, który również odgrywa ograniczoną rolę w tej grze podaży i popytu.

Powodem, dla którego nie każdy zaczyna handlować na biegu, jest to, że nie każdy gra w tę grę według swoich zasad. Ostatecznie, handel dzienny polega na zdefiniowaniu Twojego systemu i systematycznym przestrzeganiu jego zasad.

Określenie swojego systemu

Aby stworzyć udany system handlowy, musisz najpierw poznać kilka ważnych rzeczy. Po pierwsze, musisz wiedzieć dokładnie, co zamierzasz robić: radzimy wszystkim zapoznać się z naszym darmowym kursem inwestowania na CFD. Jak tylko zapoznasz się z różnymi warunkami i możliwościami inwestowania, to będziesz gotowy na przygodę z inwestycjami, tworząc bezpłatne konto demonstracyjne.

Kiedy zdecydujesz się na rozpoczęcie handlu, ważne jest, aby rozwinąć swój plan działania. Wszystko zależy właśnie od Ciebie i to ty określasz podstawy i specyfikacje swojego systemu. Możesz na przykład wybrać handel krótkoterminowy lub długoterminowy i możesz wybrać pomiędzy różnymi rodzajami analiz. W końcu nie ma znaczenia, jak ten system będzie spasowany. W końcu chodzi o to, aby szanować zasady swojego systemu i uczyć się na błędach.

Jakie jest prawdopodobieństwo odnoszenia sukcesu?

Na to, czy uda ci się prawdopodobnie odnieść sukces można spojrzeć pod różnymi kątami. Kiedy skupiasz się tylko na gołych liczbach, może CI się wydawać, że szanse są przeciwko Tobie. Badania wykazały, że większość początkujących handlowców traci pieniądze i dość szybko rezygnuje z handlu, jednak, grupa ludzi o wielkości około 10 procent, osiąga zysk.

Co więcej, ważne jest również, aby przyjrzeć się dokładnym liczbom. Wielu traderów próbuje day tradingu na krótką metę i osiąga niewielką stratę. Jednocześnie, istnieją udani traderzy dzienni, którzy w końcu zyskują miliony dolarów, tak więc z pewnością można osiągnąć dobre wyniki w day trading’u, ale nie jest to program typu „zostań szybko bogaty”. Tak jak w przypadku każdej innej pracy, będąc day traderem musisz ciężko pracować.

To właśnie dlatego ciągle powtarzamy, aby dokładnie rozważyć, czy handel dzienny jest właściwym dla Ciebie zajęciem. Poza dochodami z handlu dziennego, należy wziąć pod uwagę tzw. koszty alternatywne. Gdybyś wykorzystał czas spędzony na jednodniowym handlu do wykonywania normalnej pracy, otrzymałbyś również wynagrodzenie, w związku z tym należy odjąć swoje wynagrodzenie od dochodu, który uzyskuje się z dziennego handlu. Ta logika pomoże Ci właściwie określić, czy Twój day trading jest udany, czy też nie.

Sposób myślenia tradera

Będziesz potrzebował pewnego sposobu myślenia: nazwijmy to sposobem myślenia day tradera. Przy takim sposobie myślenia ważne jest, aby iść wbrew swojej naturze. Człowiek jest oczywiście zaprogramowani w taki sposób, żeby w jak największym stopniu uniknąć strat, a dzięki temu w codziennym życiu po prostu czujemy się dobrze. Kiedy zbliża się samochód, Twój mózg podświadome chcę zapobiec bólowi, więc wysyła sygnały, które spowodują, że zatrzymasz się na krawędzi chodnika. Niestety, te instynktowne reakcje nie są za bardzo korzystne dla day tradera.

Jakby nie patrzeć, najczęstszym błędem popełnianym przez handlarzy jest wciąż błąd polegający na zbyt długim okresie utrzymywania otwartych strat i zbyt szybkim zamykaniu zysków. Straty pozostają otwarte przez dłuższy czas, ponieważ inwestorzy nadal mają nadzieję, że w późniejszym okresie cena wzrośnie. Nadzieja jest jednak złą strategią handlową. Kiedy pojawia się podobna sytuacja, trzeba zamknąć pozycję i czasami byłoby nawet mądrze otworzyć nową pozycję w przeciwnym kierunku.

Z drugiej strony, aby handlować bezpiecznie, wiele osób stosuje technikę jak najszybszego zamykania swoich zysków. Wyobraźcie sobie bowiem, co by się stało, gdyby cena znów się zmieniła, a wasz zysk całkowicie by zniknął albo co gorsza – stałby się stratą. Jest to oczywiście irytująca sytuacja, ale jak tylko dokonasz oszacowania i przewidujesz, że cena wzrośnie do pewnego poziomu, to ważne jest, abyś utrzymał swoją pozycję.

W końcu skuteczny day trader to taki, którego zyski są wyższe niż jego straty. Jeśli będziesz szanował tę zasadę, to opłaca Ci się handlować nawet, gdy masz rację tylko w 50% przypadków.

Czym jest analiza techniczna?

Jako inwestor lub trader możesz wykorzystać analizę techniczną do prognozowania zmian cen. Analiza techniczna jest szczególnie przydatna w przypadku inwestycji krótkoterminowych. W tym kursie dowiesz się wszystkiego, co musisz wiedzieć, aby samemu przewidywać ceny akcji za pomocą analizy technicznej.

Czym jest analiza techniczna?

W analizie technicznej studiujesz wykresy i starasz się rozpoznać w nich wzory. Wykorzystujesz dane z przeszłości i na tej podstawie próbujesz przewidzieć przyszłość. Dzięki wskaźnikom technicznym możesz znaleźć dobre momenty na dokonanie kupna i sprzedaży swoich akcji.

Analiza techniczna różni się znacznie od analizy fundamentalnej. W analizie fundamentalnej starasz się przewidywać przyszłość na podstawie aktualnych danych finansowych firmy. Analiza fundamentalna jest bardziej przydatna w przypadku inwestycji długoterminowych, natomiast analiza techniczna może być wykorzystywana do krótkoterminowych spekulacji. Tutaj możesz przeczytać więcej o analizie fundamentalnej.

Jak działa analiza techniczna?

Kiedy ludzie po raz pierwszy widzą wskaźniki techniczne, często uważają, że analiza techniczna jest czymś w rodzaju matematyki, na szczęście nie jest aż tak skomplikowana. Analiza techniczna nie jest bynajmniej nauką ścisłą i może być wykorzystywana tylko do pomiaru czasu transakcji. Kiedy stosujesz swoją analliże, zawsze należy szukać pewnej kombinacji czynników.

Kiedy wiele wskaźników technicznych łączy się ze sobą, zwiększa się siła przewidywania. W takim przypadku jest bardziej prawdopodobne, że kurs akcji będzie poruszał się w przewidywanym kierunku. Kiedy korzystasz z analizy technicznej, starasz się określić moment, w którym masz największe szanse na udaną inwestycję lub transakcję.

Kurs analizy technicznej

Chcesz się dowiedzieć się jak stosować analizę techniczną? W tym krótkim kursie będziesz mógł się nauczyć samodzielnie stosować najważniejsze techniki.

Rozpoznawanie trendu

Przy zastosowaniu analizy technicznej zaleca się najpierw zbadać aktualny trend. Istnieją trzy główne trendy, które można rozpoznać:

Trend zwyżkowy: cena głównie wzrasta.

Trend zniżkowy: cena głównie spada.

Konsolidacja: cena zmienia się głównie na boki.

Kiedy zaczynasz handlować, najlepiej jest to robić zgodnie z obecnie panującym trendem. Niektórzy decydują się handlować wbrew panującemu trendowi. Kiedy handlujesz wbrew trendowi, to wyczucie czasu pełni jeszcze ważniejszą rolę.

Kiedy handlujesz zgodnie z trendem, najlepiej jest zająć pozycję w momencie, kiedy cena wykonuje niewielki ruch w przeciwnym kierunku. Na przykład, przy trendzie wzrostowym, często widać, że cena najpierw rośnie (impuls), a następnie spada (ang. retracement).

Chcesz dowiedzieć się więcej na temat rozpoznawania trendów? W naszym artykule dowiesz się wszystkiego na temat rozpoznawania trendów:

Rozpoznawanie poziomów horyzontalnych

Drugim krokiem w Twojej analizie jest poszukiwanie silnego poziomu horyzontalnego. Są to poziomy cen, których cena miałaby trudności z przekroczeniem. Istnieją dwa rodzaje poziomów:

• Poziom wsparcia: poziom, którego cena niżej nie spada (dół).
• Poziom oporu: poziom, którego cena nie przekracza (pułap)

Często na tych poziomach ciekawe jest rozpoczęcie handlu. Prawdopodobieństwo wystąpienia ruchu w przeciwnym kierunku jest największe na poziomie horyzontalnym. Chcesz dowiedzieć się więcej o poziomach horyzontalnych? W naszym artykule na ten temat dowiesz się wszystkiego o stosowaniu poziomów horyzontalnych:

Korzystanie z wykresów świecowych

Mądrym rozwiązaniem jest zastosowanie wykresów świecowych podczas dokonywania analizy technicznej. Regularny wykres liniowy daje niewiele informacji o trendach cenowych w danym okresie. Przy pomocy wykresów świecowych (ang. candlesticks), można podejmować lepsze decyzje inwestycyjne.

Wykresy świecowe zawsze składają się z korpusu i cienia. Cień wskazuje przedział cenowy w ciągu danego dnia, a korpus wskazuje, po jakiej cenie akcje zostały otwarte i zamknięte w tym konkretnym dniu. Wykresy świecowe udzielają wielu informacji i mogą pomóc w podjęciu decyzji inwestycyjnej. Chcesz dowiedzieć się więcej o wykresach świecowych? Przeczytaj nasz artykuł o wykresach świecowych:

Średnie kroczące

Możesz skorzystać z wskaźników technicznych, aby zdecydować, czy mądrze jest kupić lub sprzedać daną akcję. Średnia krocząca pokazuje, jak w pewnym okresie kształtowała się średnia cena akcji. Zaleca się stosowanie 50 i 200 średniej kroczącej. Średnie kroczące można wykorzystać do określenia, czy mądrze jest inwestować w tym danym czasie.

Średnia krocząca dostarcza również wielu informacji na temat aktualnego trendu. Kiedy średnia krocząca ma ostry kąt, trend jest coraz silniejszy. Kiedy odległość pomiędzy dwoma średnimi kroczącymi zwiększa się, jest to również wskazówka, że trend się wzmacnia. Czy chcesz wiedzieć więcej o stosowaniu średniej kroczącej? W tym artykule możesz przeczytać wszystko, co musisz wiedzieć na temat średnich kroczących:

RSI lub Wskaźnik Siły Względnej

Wskaźnik siły względnej jest kolejnym użytecznym wskaźnikiem technicznym, którego można użyć przy rozpoczęciu handlu. Za pomocą RSI możesz określić, czy istnieje dobra okazja do wejścia w danym momencie na rynek. Wskaźnik ten pokazuje, czy dana akcja została wykupiona lub wyprzedana w pewnym okresie.

Ponadto, możesz użyć RSI do określenia, czy istnieje duża szansa, że cena będzie się jeszcze bardziej przesuwać w tym samym kierunku. Jeśli RSI porusza się w tym samym kierunku co cena akcji, to trend prawdopodobnie będzie się utrzymywał, aczkolwiek jeśli RSI porusza się w przeciwnym kierunku, to istnieje duża szansa, że trend się odwróci. Czy chcesz wiedzieć, jak możesz wykorzystać RSI w swojej aktywności handlowej? W naszym poradniku na ten temat dowiesz się wszystkiego, co powinieneś wiedzieć o RSI:

Fibonacci jako wskaźnik

Ostatnim wskaźnikiem technicznym, który omówimy w tym artykule, jest wskaźnik Fibonacciego. Ciąg liczb Fibonacciego jest magicznym ciągiem liczb, na który możemy natrafić wszędzie w przyrodzie. Zabawne, że te same sekwencje liczbowe można znaleźć również na rynkach finansowych.

Liczby Fibonacciego można wykorzystać do przewidywania, kiedy cena akcji będzie nadal rosnąć lub spadać. Chcesz wiedzieć, w jaki sposób możesz zastosować liczby Fibonacciego podczas swojej aktywności handlowej? W tym artykule będziesz mógł znaleźć wszystkie potrzebne informacje:

Na czym opiera się analiza techniczna?

W analizie technicznej zakłada się, że wszystkie publicznie dostępne informacje są już uwzględnione w cenie, dlatego też ten rodzaj analizy koncentruje się na statystycznej analizie ruchów cen. Według Charlesa Dow, twórcy analizy technicznej, rynek porusza się zgodnie z przewidywalnymi i możliwymi do zidentyfikowania wzorcami.

Analiza techniczna opiera się na przekonaniu, że historia się powtarza. Można to często zaobserwować w praktyce: cena akcji często porusza się w stałym zakresie. Po osiągnięciu najniższego lub najwyższego poziomu widać, że cena często porusza się w innym kierunku. Należy jednak pamiętać, że analiza techniczna nie jest idealnym rozwiązaniem: pozostaje subiektywną prognozą, która nie zawsze się spełnia, dlatego ważne jest, aby stosować analizę techniczną we właściwy sposób.

W jaki sposób najlepiej stosować analizę techniczną?

Jeśli chcesz pomyślnie handlować za pomocą analizy technicznej, to ważne jest, aby stworzyć dobry system. Aby to zrobić, musisz najpierw podjąć niezbędne decyzje.

Którego brokera wybierzesz?

Ważne jest, aby wybrać takiego brokera, który Ci będzie odpowiadał. Nie wszyscy brokerzy w równym stopniu nadają się do wykonywania analiz technicznych. Kiedy użytkownik chce zastosować analizę techniczną, musi wybrać brokera, który pozwoli mu na użycie wskaźników na wykresie. Ważne jest również, aby wybrać stronę, na której koszty transakcji są niskie, dzięki czemu otrzymasz najwyższy możliwy zysk z Twoich aktywności handlowych.

Chcesz wiedzieć, u których brokerów możesz handlować za pomocą analizy technicznej? Po kliknięciu na poniższy przycisk, będziesz mógł bezpośrednio zobaczyć nasz przegląd najlepszych brokerów, u których będziesz mógł handlować:

W co chcesz zainwestować?

W następnym kroku powinieneś określić, w co dokładnie chcesz zainwestować pieniądze. Pamiętaj, że nie należy szaleć i nie powinieneś handlować przypadkowymi akcjami. Na początku mądrze jest ograniczyć się do kilku akcji, które dokładnie monitorujesz.

Ustal swoje reguły

Ważne jest, aby ustalić jasne konkretne zasady. Określ, jakich użyjesz wskaźników technicznych do ustalenia swojej strategii. Pamiętaj, że zawsze należy rozważyć, po jakiej cenie chcesz otworzyć transakcję. Co więcej, mądrze jest również określić poziomy, na których będziesz czerpał zyski lub straty.

Istotne jest także, aby określić, w jaki sposób będziesz radził sobie z ryzykiem. Dobre transakcje zapewniają, że potencjalny zysk z inwestycji jest zawsze wyższy niż potencjalna strata. W artykule „Zostań daytraderem” można dowiedzieć się więcej o zarządzaniu ryzykiem.

Sprawdzanie

Następnie ważne jest, aby jak najlepiej przetestować swoją analizę. Możesz to zrobić stosując na przykład swoją strategię, na starych danych marketingowych. Ważne, abyś pamiętał, że wyniki z przeszłości nie gwarantują pozytywnych rezultatów w przyszłości,

dlatego też wskazane jest, żeby sprawdzić swoją strategię za pomocą konta demonstracyjnego. Dzięki temu możesz symulować wyniki inwestycyjne na podstawie rzeczywistych danych. Chcesz wiedzieć, gdzie możesz założyć darmowe demo? To proste, możesz to zrobić za pomocą poniższego przycisku – bezpośrednio założysz bezpłatne konto demonstracyjne:

Jakie są ograniczenia analizy technicznej?

Niestety, ale w praktyce historia nie zawsze się powtarza, jednak analiza techniczna opiera się na właśnie tej zasadzie, dlatego też wskazane jest zastosowanie metody automatycznego zamykania pozycji w celu ograniczenia strat (z ang. stop loss). Dzięki stop loss unika się utraty dużej kwoty na całej inwestycji.

Analiza techniczna często staje się również „samospełniającą się przepowiednią„. Przykładowo, wielu inwestorów składa zlecenie zamknięcia pozycji krótkiej poniżej silnego poziomu horyzontalnego. Jeśli zrobi to wystarczająco dużo osób, może to faktycznie wpłynąć na cenę akcji, w końcu to właśnie gra podaży i popytu determinuje cenę akcji.

Łączenie różnych analiz

Zarówno analiza techniczna jak i fundamentalna mają swoje ograniczenia. Profesjonalni inwestorzy regularnie decydują się na połączenie obu tych technik, uzyskując informacje z wielu źródeł. Dzięki temu często osiągniesz najlepsze wyniki inwestycyjne.

Czym jest analiza fundamentalna?

Analiza fundamentalna jest metodą analityczną, która skupia się na wewnętrznej lub rzeczywistej wartości akcji. Zgodnie z teorią analizy fundamentalnej, cena akcji w dłuższej perspektywie czasowej będzie zawsze dążyć do tej wartości. Analiza fundamentalna uwzględnia przychody, zyski, marże zysku i inne dane faktograficzne, aby przewidzieć przebieg cen akcji. Jak można skorzystać z analizy fundamentalnej, aby osiągnąć jeszcze lepsze wyniki inwestycyjne?

Czym jest analiza fundamentalna?

Analiza fundamentalna jest techniką stosowaną przy podjęciu decyzji odnośnie kupna konkretnej akcji. Celem analizy fundamentalnej jest ustalenie, czy dana akcja jest zaniżona lub zawyżona. Wewnętrzną lub rzeczywistą rynkową wartość akcji określa się poprzez skupienie się na rozwoju danej spółki. Analiza techniczna, w przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, nie uwzględnia sprawozdania finansowego i opiera się na bieżących zmianach cen akcji.

Jak możesz zastosować analizę fundamentalną?

Analiza fundamentalna może być przeprowadzona na różnych poziomach. Przed zakupem akcji zaleca się, aby zapoznać się z różnymi poziomami.

Najszerszym poziomem, na którym należy się skupić, to gospodarka jako całość. Kiedy zastosujesz ten poziom analizy, to spoglądasz na gospodarkę całego kraju. Sytuacja ekonomiczna danego kraju ma duży wpływ na wahania cen akcji i kiedy gospodarka danego kraju dobrze sobie radzi, to popyt na różne produkty i usługi będzie wzrastał. W związku z tym przedsiębiorstwa będą mogły zwiększyć swoje zyski, co adekwatnie spowoduje wzrost cen akcji.

Kolejnym poziomem zainteresowania jest konkretny sektor lub nisza. Na tym poziomie koncentrujesz się na sektorze, w którym działa dana firma. Niektóre sektory mają lepsze perspektywy i są bardziej opłacalne od innych. Przykładowo sklepy detaliczne stale tracą klientów na rzecz sklepów internetowych. Tego typu wydarzenia mogą mieć pozytywny lub negatywny wpływ na ceny akcji firm, które działają w tym danym sektorze.

Kiedy stosujesz analizę fundamentalną, przez większość czasu skupiasz swoje wysiłki na indywidualnym udziale. W dalszej części artykułu wyjaśnimy, w jaki sposób można określić, czy firma radzi sobie dobrze z fundamentalnym punktem widzenia.

Podstawy: czy firma ma przewagę nad konkurencją?

Podstawą analizy fundamentalnej jest ustalenie, czy przedsiębiorstwo ma przewagę nad konkurencją. Czy firma osiąga lepsze wyniki od swojej konkurencji? Aby stwierdzić czy rzeczywiście tak jest, to należy przeanalizować działalność firmy i porównać jej wyniki z wynikami firm działających w tym samym sektorze.

Sprawdź, czy firma ma dużą przewagę nad innymi firmami. Jeśli tak, to istnieje duże prawdopodobieństwo pozytywnego kształtowania się kursu akcji w przyszłości.

Jakościowa kontra ilościowa analiza

Analiza fundamentalna może zostać podzielona na analizę jakościową i ilościową. Analiza ilościowa skupia się wyłącznie na liczbach. Stosując tego typu analizy można na przykład badać dane dotyczące zysku i obrotów.

Analiza jakościowa koncentruje się na rzeczach mniej namacalnych. Pomyśl o jakości zarządzania lub o planach na przyszłość danej firmy.

Zbadaj opinie wszystkich zainteresowanych podmiotów

Przy przeprowadzaniu analizy fundamentalnej, mądrze jest również zbadać oczekiwania innych stron. Możesz na przykład skupić się na oczekiwaniach firmy co do przyszłego rozwoju. Firmy regularnie publikują swoje zyski i swoje oczekiwania dotyczące zysków.

Inni profesjonalni inwestorzy

Można również skorzystać z analiz dokonanych przez profesjonalnych inwestorów, zwłaszcza gdy mają oni dużą grupę lojalnych zwolenników. Ich opinia może spowodować, że akcje pójdą w określonym kierunku. Co więcej, profesjonalni inwestorzy często mają dogłębną wiedzę na temat konkretnych akcji. Zawsze istnieje szansa, że zauważyli lub odkryli coś, co samemu przeoczyłeś podczas analizy. Należy pamiętać, że dwie pary oczu są lepsze niż jedna, więc wykorzystaj ich analizy, aby dopracować swoje przewidywania. Miej na uwadze, że… nawet najlepsi popełniają błędy!

Eksperci regularnie publikują swoje własne recenzje i opinie na temat akcji. Źródło: stockchase.com

Ogólny sentyment (ang. General sentiment)

Ostatecznie, dobrym rozwiązaniem będzie zapoznanie się z ogólnym sentymentem (ang. general sentiment). Aby poznać ogólny sentyment, możesz przeglądać strony internetowe z wiadomościami oraz różne fora. Ogólny sentyment ma silny wpływ na wahania kursów akcji. Panika wśród inwestorów może spowodować dramatyczny spadek kursu akcji. Kiedy dochodzi do krachu cen akcji, ważne jest, aby ustalić, czy jest to spowodowane słabymi wynikami spółki. Kiedy spółka nadal radzi sobie dobrze i ma dobre perspektywy, okres paniki może być idealnym momentem do zakupu nowych akcji.

Różne aktualne drobne informacje lub wiadomości mogą wywołać ostre reakcje w świecie handlu akcjami. Kiedy dyrektor generalny spółki jest na przykład nieobecny przez tydzień z powodu choroby, może to mieć negatywny wpływ na cenę tej akcji. Często zdarza się, że plotka (która później wydaje się fałszywą informacją) ma silny wpływ na ceny akcji. Przykładowa pogłoska, która może mieć silny wpływ na cenę akcji, dotyczy potencjalnego przejęcia.

Które raporty są publikowane przez firmę?

Spółki, które są notowane na giełdzie, muszą okresowo udostępniać swoje dane finansowe. Na podstawie tych danych, można określić kondycję i stabilność danej spółki. Można skorzystać z zestawienia bilansowego, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych.

Zestawienie bilansowe

Zestawienie bilansowe przedstawia aktywa i zadłużenie spółki w danym momencie. Po lewej stronie można zapoznać się z aktywami, środkami pieniężnymi i zapasami firmy.

Po prawej stronie zestawienia bilansowego znajdują się pasywa i kapitał własny. Kapitał własny pokazuje ilość pieniędzy, które zostały zainwestowane przez udziałowców. Możesz również sprawdzić wielkość długów, które posiada firma, a także dowiedzieć się, czy firma odłożyła na bok część swojego zysku.

Zestawienie bilansowe może Ci dostarczyć ciekawych informacji dotyczących kondycji finansowej firmy. Będziesz mógł ustalić, czy firma posiada wiele długów. Trzeba mieć na uwadze, że taki bilans nie pokazuje aktualnej rentowności firmy.

Przykładowe zestawienie bilansowe

Rachunek zysków i strat

Rachunek zysków i strat jest sprawozdaniem finansowym, które przedstawia długoterminowe finanse danego przedsiębiorstwa. Dane finansowe są zazwyczaj kwartalne lub roczne. Zazwyczaj w takim sprawozdaniu prezentowane są następujące dane:

• Obrót-netto: wszystkie przychody spółki w tym okresie
• Zysk brutto: przychody pomniejszone o koszty, które są swobodnie związane z obrotem.
• Wynik operacyjny: zysk pomniejszony o ogólne koszty operacyjne.
• Wynik normalnych operacji przed spłatą odsetek: kwota, która pozostaje po potrąceniu nadzwyczajnych dochodów i kosztów.
• Wynik normalnej działalności przed zapłatą podatku: zysk przedsiębiorstwa przed zapłatą podatku.
• Wynik po zapłaceniu podatku: zysk, który pozostaje po zapłaceniu podatku.

Przykład rachunku zysków i strat

Rachunek przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych wskazuje na płynność finansową przedsiębiorstwa. Czasami firma może być rentowna, ale nadal może cierpieć na brak pieniędzy. Dzieje się tak głównie wtedy, gdy firma posiada tzw. zyski papierowe, które są wykazywane w dokumentacji finansowej, ale które nie zostały jeszcze przez nią otrzymane. Kluczowe znaczenie ma zbadanie, czy przedsiębiorstwo ma nadal wystarczającą ilość pieniędzy, aby wypełnić swoje zobowiązania. Rozróżnia się 3 źródła pieniędzy:

• Pieniądze na inwestycje (CFI): środki pieniężne, które są przeznaczane na inwestycje.
• Pieniądze na finansowanie (CFF): środki pieniężne, które zostały wykorzystane lub otrzymane po udzieleniu lub zaciągnięciu pożyczki.
• Operacyjny przepływ pieniężny (OCF): pieniądze, które pochodzą bezpośrednio z codziennej działalności operacyjnej firmy.

Wielu inwestorów przykłada dużą wagę do rachunku przepływów pieniężnych spółki. Mądrzy księgowi mogą przykładowo manipulować rentownością firmy poprzez zabawę kosztami amortyzacji. Manipulowanie przychodzącymi przepływami pieniężnymi jest o wiele trudniejsze:

Przykład rachunku przepływów pieniężnych

Które podstawowe wskaźniki są ważne?

Sprawozdanie roczne odgrywa ważną rolę w analizie fundamentalnej, dlatego przed zakupem akcji zaleca się zapoznanie z raportem rocznym spółki. Na podstawie danych zawartych w raporcie rocznym można łatwo określić, czy spółka jest w dobrej kondycji finansowej, czy też nie.

Badając kondycję finansową spółki można określić, czy mądrą decyzją będzie zakupienie akcji w tym momencie. W tej części artykułu zostaną omówione ważne podstawowe wskaźniki, które mogą być wykorzystane do podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Zysk na akcję

Wyliczenie zysku na akcję jest dziecinnie proste. Aby określić zysk przypadający na jedną akcję, dzielimy zysk netto przez liczbę wyemitowanych akcji. Zysk na akcję można wykorzystać do określenia, czy wystąpił pozytywny trend. Pozytywnym znakiem jest, kiedy zysk na akcję stopniowo wzrasta w ciągu ostatnich lat.

Stosunek ceny do zysku

Innym ważnym wskaźnikiem jest stosunek ceny do zysków, który pokazuje ile potrzeba lat, żeby odzyskać aktualną cenę akcji. Aby obliczyć ten wskaźnik, należy podzielić zysk na akcję przez liczbę wyemitowanych akcji. Niski wskaźnik może wskazywać, że dana akcja jest zaniżona i może to być bardzo dobry moment na zakupienie akcji.

Z drugiej strony, gdy wynik proporcji jest wysoki, to może być powód, aby nie kupować danej akcji. Tego typu akcje są często bardzo spekulacyjne. Akcje o bardzo wysokim stosunku ceny do zysków są często przedsiębiorstwami dopiero rozpoczynającymi swoją działalność.

Ogólnie rzecz biorąc, portfele akcji o niskim stosunku ceny do zysku osiągają lepsze wyniki niż portfele o wyższym wskaźniku. Zaletą tego wskaźnika jest to, że można szybko określić, czy dana akcja jest zawyżona czy zaniżona. Niemniej jednak ważne jest, aby wziąć pod uwagę również inne czynniki i wskaźniki.

Dywidenda na akcję

Niektóre spółki dokonują podziału części zysku poprzez wypłatę dywidendy. Więcej szczegółów na ten temat można znaleźć w naszym artykule o nazwie czym jest dywidenda. Dywidenda na akcję wskazuje, jaką część dywidendy otrzymasz za swoją akcję. Można to łatwo obliczyć, dzieląc całkowitą dywidendę przez liczbę wyemitowanych akcji. Rosnąca dywidenda na akcję może uczynić inwestycję w tę akcję bardziej atrakcyjną.

Dywidenda na akcję jest również określana jako stopa dywidendy lub stosunek dywidendy do ceny. Jest to procent od wartości akcji, który jest wypłacany w formie dywidendy. Kiedy używasz stopy dywidendy do obliczenia swojej dywidendy, łatwiej jest porównać wynik z innymi akcjami.

Wartość Księgowa Na Akcję

Kapitał własny spółki składa się z wszystkich aktyw danej firmy minus zobowiązania. Jeśli podzielimy tę wartość przez całkowitą liczbę akcji, otrzymamy kapitał przypadający na jedną akcję lub kapitał przypadający na jeden udział. Jest ona również określana jako wartość wewnętrzna akcji. Kiedy cena akcji jest niższa niż kapitał przypadający na jedną akcję, to wtedy może być ciekawy moment na zakup akcji.

Bardziej zaawansowane wskaźniki podstawowe

Podczas wykonywania analizy fundamentalnej można korzystać z różnych wskaźników fundamentalnych. Kiedy chcesz wykonać kompletną analizę, możesz również użyć tych zaawansowanych wskaźników fundamentalnych.

RORC lub stopa zwrotu z kapitału regulacyjnego

Jest to bardzo ciekawa liczba, jeśli chodzi o handel w firmach, dla których badania mają ogromne znaczenie. Aby obliczyć tę liczbę, należy podzielić bieżący obrót brutto przez wydatki na Badania i Rozwój. Wynik pozwoli na określenie, czy zainwestowane pieniądze zaowocowały dodatkowym obrotem.

Należy wziąć pod uwagę, że nie zawsze istnieje silny związek pomiędzy badaniami a zyskami. Dodatkowe zyski generowane przez badania mogą być osiągnięte dopiero po latach od zakończenia badań.

Stopa zwrotu z kosztów (ang. Yield on cost)

Yield on Cost (YOC) to stopa zwrotu z dywidendy z początkowej inwestycji. Stopa zwrotu z kosztu nie jest zbyt przydatna przy sporządzaniu prognoz dotyczących ceny akcji, ponieważ w zależności od tego, kiedy dokonano inwestycji, cena akcji jest niższa lub wyższa. Wahania ceny akcji nie są uwzględniane w ramach tego wskaźnika, dlatego YOC jest przede wszystkim przydatny do obliczenia Twojego zwrotu z inwestycji.

Zmienność

Kiedy rozważasz zainwestowanie pieniędzy, to można również przyjrzeć się zmienności cen akcji. Kiedy cena akcji jest bardzo niestabilna, często jest to zły znak… dowód niepewności. Twoja analiza powinna dokładnie zbadać źródło tej niepewności. Jeśli szukasz stabilnych inwestycji, to lepiej zignoruj akcję o zmienności swoich cen. Mimo to zmienne akcje oferują dużo możliwości. Kupując takie akcje w odpowiednim momencie, możesz osiągnąć ogromny zwrot z inwestycji.

Jak wykorzystać arkusz zleceń

Brokerzy często oferują możliwość korzystania z arkusza zleceń, która dokładnie przedstawia, ilu inwestorów planuje kupić lub sprzedać daną akcję. Liczby te są interesujące w krótkim okresie: pomaga to przewidzieć, czy cena akcji wzrośnie, czy spadnie w najbliższej przyszłości. Arkusz zleceń (ang. order book) może być również wykorzystany jako część Twojej strategii długoterminowej, ponieważ możesz go wykorzystać, aby znaleźć atrakcyjny moment na rozpoczęcie inwestycji w akcje. Istnieją jednak lepsze sposoby i metody niż korzystanie z arkusza zleceń, aby dokonać właściwych prognoz długoterminowych.

Inwestycje kierownictwa

Innym dobrym podejściem jest uważne obserwowanie zarządzania firmą. Jeśli kierownictwo kupuje dodatkowe akcje, to może być to często bardzo pozytywny znak, ponieważ w końcu to kierownictwo firmy jako pierwsze wie, czy ich firma radzi sobie dobrze. Dysponują oni informacjami wewnętrznymi z pierwszej ręki, a ich zachowanie często odzwierciedla aktualną kondycję firmy.

Pamiętaj jednak, żeby samemu zrobić rozeznanie, ponieważ inwestycje kierownictwa nie zawsze automatycznie odzwierciedlają dobry stan firmy. Może jeden z dyrektorów sprzedał część akcji, ponieważ planuje kupić nowy dom, a nie dlatego, że traci zaufanie do firmy, dlatego też zawsze podejmuj decyzje na podstawie wielu danych z analiz fundamentalnych.

Analiza fundamentalna zastosowana na rynku Forex

Kiedy rozmawiamy na temat handlu na rynku Forex, to liczby makroekonomiczne odgrywają bardzo ważną rolę. Ponieważ jest to ogromny rynek, to jedna mała firma może ledwo co wpłynąć na cenę waluty, dlatego też, kiedy skupiasz się na handlu na rynku Forex, to bardzo ważne jest, żeby mieć oko na sytuację gospodarczą i polityczną kraju lub regionu, w którym waluta jest używana. Poniższe wskaźniki mogą pomóc w dokonaniu właściwej analizy:

• Aktualna stopa procentowa
• Produkt Narodowy Brutto
• Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI), inflacja i inne wskaźniki wydatków
• Stopy bezrobocia w danym regionie
• Zaufanie konsumentów
• Bilans handlowy kraju
• Rządowa polityka fiskalna i pieniężna

Czym jest wartość wewnętrzna akcji?

Analiza fundamentalna jest wykorzystywana do określenia wartości wewnętrznej akcji. Wzajemne oddziaływanie podaży i popytu determinuje cenę akcji, która niestety nie zawsze jest doskonałym odzwierciedleniem i przedstawieniem prawdziwych wyników i kondycji firmy stojącej za akcjami. Nawet jeśli firma nie ma odpowiedniego planu lub interesujących perspektyw, hipotezy mogą nadal prowadzić do ogromnego wzrostu cen akcji. Podobnie, niektórzy mają tendencję do masowej sprzedaży swoich akcji w czasie kryzysu, podczas gdy firma nadal osiąga dobre wyniki.

Możesz użyć analizy fundamentalnej do określenia rzeczywistej wartości firmy. Prawdziwi wyznawcy analizy fundamentalnej wierzą, że w dłuższej perspektywie cena akcji będzie stopniowo przesuwać się w kierunku tej rzeczywistej wartości.

Analiza fundamentalna nie jest jednak nauką ścisłą. Eksperci często nie zgadzają się ze sobą i nie istnieje jedna konkretna prawdziwa metoda oceny wewnętrznej wartości akcji. Dwóch inwestorów może mieć dwie zupełnie różne opinie, przy czym jeden z nich kończy sprzedaż swoich akcji, a drugi planuje ich zakup w jeszcze większej ilości. Ważne jest zatem, aby pamiętać, że analiza fundamentalna jest tylko metodą, aby zbliżyć się do rzeczywistej wartości akcji jak najbardziej to możliwe. Prawdziwa wartość akcji zawsze pozostanie dość subiektywna.

Jakie są zalety analizy fundamentalnej?

Analiza fundamentalna jest szczególnie przydatna przy odkrywaniu średnio i długoterminowych możliwości inwestycyjnych. Analizując wyniki można przewidzieć, czy perspektywy dla Twoich akcji lub waluty są pozytywne. Dzięki tym informacjom możesz zdecydować, czy mądrze jest kupić, czy sprzedać sprawdzaną akcję.

Analizując liczby związane z daną firmą, dokonujesz racjonalnych wyborów jako inwestor. Ludzie często podejmują decyzje pod wpływem emocji, co jest dużym błędem. Analiza fundamentalna może pomóc Ci uniknąć podejmowania ważnych inwestycji opartych na Twoich własnych emocjach.

Stosując analizę fundamentalną w odpowiedni i inteligentny sposób, łatwiej będzie Ci określić, kiedy dana akcja jest przedmiotem zbyt taniego lub drogiego obrotu. W ten sposób będziesz wiedział, czy mądrze jest inwestować, gdy następuje korekta rynku.

Jakie są wady analizy fundamentalnej?

Ludzie również napotykają na różne niedogodności przy dokonywaniu swoich fundamentalnych analiz. Przeprowadzenie właściwej i szczegółowej analizy fundamentalnej jest zadaniem bardzo czasochłonnym: trzeba łączyć informacje i dane uzyskane z różnych źródeł, aby otrzymać jasny i wartościowy przegląd, dlatego też, tworzenie analizy fundamentalnej może być złożoną kwestią, która często nie jest odpowiednia dla traderów, którzy lubią szybko podejmować decyzję.

Wyniki uzyskane z analizy fundamentalnej są często wynikami długoterminowymi, dlatego też analiza fundamentalna ma niewielką lub żadną wartość dla day traderów. Jeśli wolisz handlować krótkoterminowo, to analiza techniczna może być bardziej wartościowa i użyteczna.

Przeprowadzenie analizy fundamentalnej jest często bardzo ciężkie, szczególnie dla nowych inwestorów. Prawidłowe porównanie różnych źródeł może być trudnym zadaniem, dlatego też większość początkujących inwestorów wybiera analizę techniczną.

Co więcej, analiza fundamentalna oznacza uwzględnienie niespodziewanych sytuacji. Firma może na przykład się bardzo dobrze rozwijać, ale nadal wykazywać złe wyniki. Stało się tak na przykład podczas kryzysu finansowego w 2008 roku oraz podczas kryzysu związanego z korona wirusem w 2020 roku.

Chociaż połączenie analizy fundamentalnej i technicznej okazuje się najlepszym rozwiązaniem, to połączenie ich obu w praktyce jest strasznie trudne do wykonania i wymaga sporej wiedzy i doświadczenia. Prawidłowe wykonanie zarówno analizy fundamentalnej, jak i technicznej jest możliwe tylko wtedy, gdy jest się pełnoetatowym przedsiębiorcą. Praktyka czyni mistrza i nigdy nie przestawaj próbować… dzięki temu odkryjesz, która metoda będzie dla Ciebie najlepsza!

Krytyka analizy fundamentalnej

Nie każdy wierzy w duże zasługi analizy fundamentalnej. Zwolennicy i miłośnicy analizy technicznej wierzą, że cała wymagana wiedza jest uchwycona w aktualnej cenie danej akcji. Według nich, nie ma sensu próbować określać rzeczywistej wartości akcji, lepiej jest rozpoznać wzorce na wykresie i działać zgodnie z nimi.

Zwolennicy skutecznej hipotezy rynkowej uważają, że nie ma możliwości ogólnego pokonania rynku. Zgodnie z tą teorią, akcje są zawsze sprzedawane po najbardziej efektywnej cenie. Rynek natychmiast korzysta z możliwości, które powodują, że znikają one w mgnieniu oka. Szczerze mówiąc, nie jestem zwolennikiem tej wizji. Przeciętny inwestor nie jest aż tak racjonalny i kiedy zastosuje się odpowiednie techniki, można skorzystać z rynku akcji i uzyskać dobry zwrot z inwestycji.

Czym są fundusze inwestycyjne?

Fundusze inwestycyjne są obecnie bardzo popularne. Wcale nas to nie dziwi, ponieważ o wiele łatwiej jest inwestować w fundusz inwestycyjny niż w akcje. Ale czym jest tak naprawdę fundusz inwestycyjny? I na co należy zwracać uwagę wybierając konkretny fundusz? W tym artykule będziesz mógł przeczytać wszystko, co powinieneś wiedzieć o funduszach inwestycyjnych.

Czym jest fundusz inwestycyjny?

Fundusz inwestycyjny to fundusz, który inwestuje w imieniu dużej grupy klientów. Wiele funduszy inwestuje w pakiet akcji lub obligacji. Istnieją również fundusze, które koncentrują się na innych produktach inwestycyjnych, takich jak instrumenty pochodne. Kiedy zdeponujesz część środków w ramach funduszu inwestycyjnego, otrzymasz udział. Jeśli wszystko pójdzie dobrze z inwestycjami funduszu to osiągniesz pozytywny zwrot.

W jaki sposób mogę zainwestować w fundusz inwestycyjny?

Jeśli chcesz, to możesz inwestować na własną rękę w fundusz inwestycyjny, ale będziesz to musiał zrobić u brokera. Broker to strona, która może pomóc w realizacji zakupu i sprzedaży produktów inwestycyjnych. Możesz zdecydować się na aktywne inwestowanie w wartości funduszy inwestycyjnych lub na zakup długoterminowych udziałów.

Spekuluj na temat ceny ETF.

Możesz zdecydować się na spekulację na temat ceny ETF, dzięki czemu będziesz uczestniczył w handlu na krótki czas. Można też spekulować na spadku rynku. Poprzez krótką sprzedaż funduszu można uzyskać pozytywny wynik, gdy rynki się załamują, jedna należy pamiętać, że podczas inwestycji możesz zarobić dużo pieniędzy, ale także sporo ich stracić. Zawsze istnieje ryzyko związane z handlem, dlatego miej na uwadze, że możesz stracić swoje pieniądze, szczególnie jeśli nie jesteś zaznajomiony z brokerem lub instrumentem, którym chcesz handlować. Dobrą firmą do aktywnego handlowania cenami ETF jest Plus500. Możesz za darmo wypróbować różne możliwości wykorzystując do tego konto demonstracyjne:

Nabycie udziałów w funduszu inwestycyjnym

Większość ludzi decyduje się na długoterminowe inwestycje w fundusz inwestycyjny. Kiedy wpłacasz pieniądze w ramach funduszu inwestycyjnego, otrzymujesz udział. Gdy uczestniczysz w funduszu, będziesz mógł uzyskać częściowy przychód. Chcesz wiedzieć, gdzie możesz kupić najtańszy udział w funduszu inwestycyjnym? Kliknij na poniższy przycisk, aby porównać najlepszych brokerów do kupowania udziałów w funduszach inwestycyjnych:

Różne rodzaje funduszy inwestycyjnych

Fundusze inwestycyjne są dostępne we wszystkich kształtach i rozmiarach. Większość funduszy ma określony punkt ciężkości. Fundusz może na przykład koncentrować się na konkretnym sektorze lub regionie. Innym rodzajem funduszu są takie, które koncentrują się na jednym produkcie inwestycyjnym. Poniżej omawiamy różne rodzaje funduszy inwestycyjnych:

• Fundusze akcyjne: fundusze te inwestują w pakiet akcji.
• Fundusze obligacji: fundusze te inwestują w obligacje lub pożyczki.
• Fundusze mieszane (ang. mixed funds): te fundusze dywersyfikują swoje inwestycje w akcje i obligacje.
• Fundusze hedgingowe: fundusze te spekulują na rynku instrumentami pochodnymi.

W jaki sposób działa fundusz inwestycyjny?

Zasada działania funduszu inwestycyjnego jest bardzo prosta. Fundusz inwestycyjny stara się zebrać jak najwięcej środków od potencjalnych inwestorów. Ty, jako inwestor, musisz ponieść pewne koszty, aby móc zainwestować w fundusz.

Następnie zarządzający funduszem decyduje, w co zostaną zainwestowane środki. W większości krajów fundusze inwestycyjne muszą udostępniać wszystkim istotne informacje inwestycyjne. Polityka inwestycyjna znajduje się w tych dokumentach. Znajduje się tam przegląd wszystkich rodzajów ryzyka oraz kosztów. Zaleca się uważne przeczytanie tych informacji przed dokonaniem wpłaty do funduszu.

Na co muszę zwrócić uwagę przy wyborze funduszu?

Zanim rozpoczniesz poszukiwania właściwego funduszu inwestycyjnego, ważne jest abyś określił, jakie są Twoje własne punkty zainteresowania. Jaki jest twój plan inwestycyjny? Jak długo chciałbyś inwestować? Jakie ryzyko jesteś gotów podjąć? Jeśli odpowiedziałeś na powyższe pytania, to możesz zbadać i porównać niektóre z dostępnych funduszy.

Ważne jest, aby zbadać różne fundusze w celu sprawdzenia w jakie produkty inwestycyjne lokują swoje pieniądze. Czy firma inwestuje np. w akcje lub obligacje? Należy zbadać, jaki jest podział tych produktów w ramach funduszu. Kiedy fundusz inwestuje dużą część swojego kapitału w jedną konkretną akcję, rozkład ryzyka jest bardzo ograniczony.

Ważne jest również zbadanie kosztów funduszu inwestycyjnego. Musisz pokryć koszty zarządzania każdym funduszem, a w niektórych przypadkach będziesz musiał ponieść dodatkowe koszty, jeśli fundusz osiągnie dobre wyniki. Koszty mogą znacznie ograniczyć potencjalne wyniki inwestycyjne, dlatego też zaleca się inwestowanie w fundusz, który pobiera niskie opłaty.

Jaka jest różnica między funduszami otwartymi a zamkniętymi?

Większość funduszy inwestycyjnych to fundusze otwarte i można przyłączyć się do nich w dowolnym momencie. Nowe lokaty zostaną rozłożone na bieżące inwestycje funduszu. Gwarantuje to, że na wyniki dotychczasowych uczestników nie będzie miał wpływu fakt, że ktoś nowy chce się przyłączyć. Większość otwartych funduszy inwestycyjnych może swobodnie handlować na giełdzie.

Niektóre fundusze inwestycyjne są jednak funduszami zamkniętymi i wtedy wysokość udziałów jest ograniczona. Kiedy fundusz się otwiera, inwestorzy mogą się zapisać. Wartość funduszu zamkniętego jest bardziej porównywalna z wartością jednostki uczestnictwa. Wartość w tym konkretnym funduszu jest określana przez podaż i popyt na giełdzie, a nie przez rzeczywistą wartość funduszu. Fundusz zamknięty może być przedmiotem obrotu ze składką..

Ile kosztuje inwestowanie w fundusz?

Kiedy inwestujesz w fundusz, zawsze będziesz musiał pokryć koszty zarządzania. Najtańsze fundusze pobierają procent kosztów w wysokości około 0,5%, podczas gdy inne fundusze mogą pobierać 2%. Pamiętaj o funduszach, które pobierają wysokie opłaty procentowe. Bardzo trudno jest pokonać rynek jako fundusz inwestycyjny, a wysokie koszty transakcji mogą odebrać Ci dużą część zysku.

Oprócz kosztów zarządzania, będziesz musiał pokryć koszty transakcyjne przy zakupie uczestnictwa u swojego brokera. W ten sposób należy dowiedzieć się, ile trzeba będzie zapłacić, aby kupić jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym u swojego brokera.

Jakie są zalety inwestowania w fundusz inwestycyjny?

Inwestowanie w fundusz inwestycyjny ma wiele swoich zalet. Omówimy najważniejsze korzyści płynące z inwestowania w fundusze.

Zróżnicowanie inwestycji

Możesz zdywersyfikować małe inwestycje, korzystając z funduszu inwestycyjnego. Gdy inwestowałbyś 100$ miesięcznie, zdywersyfikowanie inwestycji byłoby bardzo kosztowne.  Za każdym razem musiałbyś płacić te same koszty transakcji.

Korzystając z funduszu inwestycyjnego możesz zdecydować się na inwestycję w wiele akcji lub obligacji za niewielką kwotą. To może znacznie ograniczyć Twoje ryzyko!

Wiedza

Inwestując w fundusz inwestycyjny, można skorzystać z wiedzy zarządzającego funduszem. Przeciętny inwestor zazwyczaj cierpi na brak czasu i posiada ograniczoną wiedzę na temat udziałów. Przeciętny fundusz zatrudnił zespół, który analizuje wszystkie aspekty przez cały dzień. Istnieje szansa, że zespół ten znajdzie dokładnie to, czego ty byś nie znalazł.

Dostęp do egzotycznych rynków

Niektóre rynki lub sektory są raczej niedostępne dla inwestora prywatnego. Bardzo trudne może być na przykład inwestowanie na szeroką skalę w nieruchomości. Podobnie może być z inwestowaniem w nadchodzące rynki z krajów tj. Brazylia i Indie. Wykorzystanie funduszu do inwestycji może zaoszczędzić sporo pieniędzy, a jednocześnie będziesz mógł nadal korzystać z ruchów walutowych tych rynków.

Nieskie koszta

Jeśli wybierzesz fundusz o niskich kosztach transakcyjnych, wiele zaoszczędzisz na swoich inwestycjach. Gdybyś sam kupił każdy z udziałów to kosztowałoby Cię to wiele pieniędzy. Te niższe koszty dają Ci możliwość osiągnięcia wyższego zysku!

Jakie są wady inwestowania w fundusz inwestycyjny?

Inwestycja w fundusz inwestycyjny niestety posiada też swoje wady. W tej części omówimy najważniejsze z nich.

Mniej elastyczne

Kiedy korzystasz z funduszu do inwestowania to w pełni zlecasz zarządzanie swoimi inwestycjami zewnętrznej firmie. Nie będziesz miał wpływu na to, jakie inwestycje będzie przeprowadzał fundusz. Chcesz inwestować w konkretne akcje? W takim przypadku możesz chcieć samemu kupić te akcje u brokera.

Cena funduszu pozostaje daleko w tyle

Cena funduszu inwestycyjnego nie jest zbyt często aktualizowana. Większość funduszy aktualizuje wartość swojego funduszu tylko raz dziennie, a niektóre fundusze aktualizują nawet swoje wyniki tylko raz w tygodniu, raz w miesiącu lub nawet rzadziej. W przypadku większości funduszy możesz więc dołączyć tylko w konkretnym momencie danego dnia.

Ujemna wydajność

Nawet w przypadku funduszy inwestycyjnych, można się natknąć na ujemny zysk. W trudnych ekonomicznie czasach to normalne, że fundusze osiągają słabe wyniki. Nawet fundusze, które twierdzą, że są w stanie pokonać rynek, mogą mieć gorszy wyniki niż zwykle.

Jakie są ryzyka związane z funduszem inwestycyjnym?

Niezależnie od inwestycji istnieje ryzyko, że stracisz pieniądze. Zaryzykujesz spadek wartości zainwestowanych pieniędzy. Rozsądne może być inwestowanie z okresową kwotą. W ten sposób unikniesz inwestowania w fundusz, gdy rynek właśnie osiągnie nowy szczyt.

Jaka jest różnica między aktywnym a pasywnym funduszem inwestycyjnym?

Aktywny fundusz inwestycyjny zawsze próbuje pokonać rynek kupując i sprzedając aktywnie swoje akcje. Ze względu na dużą ilość transakcji i analiz, które muszą być przeprowadzone, koszty zarządzania aktywnym funduszem inwestycyjnym będą znacznie wyższe. W rzeczywistości, większość aktywnych funduszy nie będzie w stanie pokonać rynku.

Bierny fundusz inwestycyjny (znany również jako fundusz indeksowy) nie prowadzi aktywnego handlu. Starają się one jak najdokładniej śledzić konkretny indeks lub rynek. Doskonałym tego przykładem jest fundusz inwestycyjny, który stara się stymulować Dow Jonesa.

Jak powinienem inwestować w fundusz?

Jeśli chcesz zgromadzić duży kapitał to wysoce zalecane jest poszukiwanie funduszu, który rozkłada ryzyko na dużą ilość regionów i produktów inwestycyjnych. Następnie można okresowo wpłacać do funduszu określoną kwotę. W ten sposób unikniesz ryzyka przystąpienia do funduszu w niewłaściwym momencie.

Ten sposób inwestowania może zapewnić Ci wysoką rentowność w dłuższej perspektywie czasowej. Wynika to z siły odsetek złożonych lub odsetek od odsetek. Jeśli zainwestujesz ponownie zyski, które osiągniesz dzięki funduszowi, możliwe będzie osiągnięcie zwrotu w wysokości ponad 1.000.000$ w dłuższym czasie.

Czym jest ETF lub Exchange Traded Fund?

ETF jest funduszem inwestycyjnym, który jest notowany na giełdzie tak samo jak akcje. Możesz kupić lub sprzedać ETF za pośrednictwem swojego brokera. Wartość ETF zmienia się ze względu na zmiany cen bazowych papierów wartościowych.

Czym jest fundusz hedgingowy?

Fundusze hedgingowe są szczególnym rodzajem funduszu inwestycyjnego i charakteryzują się wyższym poziomem ryzyka. Takie fundusze mogą obracać wszystkimi rodzajami instrumentów pochodnych. Poza tym może zajmować krótkie pozycje przez co może spekulować na spadku cen. Niektóre fundusze hedgingowe stosują dźwignię finansową i mogą częściowo inwestować w pożyczone środki.

Fundusz hedgingowy może potencjalnie osiągać wysokie zyski. Ryzyko związane z inwestowaniem w fundusz hedgingowy jest jednak również znacznie wyższe.

Czym są dywidendy?

Dywidenda to wypłata części zysku spółki na rzecz jej akcjonariuszy. Celem podziału dywidend pomiędzy udziałowców jest zwabienie nowych inwestorów. Dywidenda jest swojego rodzaju wynagrodzeniem dla osób, które odważą się inwestować długoterminowo, przetrzymując swoje akcje. W tym artykule dowiesz się wszystkiego na temat dywidend na czynione przez Ciebie inwestycje.

Czym jest dywidenda?

Spółki notowane na giełdzie mogą podjąć decyzję o przekazaniu części zysku swoim akcjonariuszom. Wieści o wypłacie dywidendy na ogół skutkują proporcjonalnym wzrostem kursu danej akcji, podczas gdy faktycznie do niej dojdzie, następuje spadek kursu.

W jaki sposób działa dystrybucja dywidend?

Wypłacanie dywidend zawsze odbywa się według następujących kroków: ogłoszenie, pierwszy dzień notowania akcji bez prawa do dywidendy, data ustalenia praw oraz termin płatności. Przyjrzyjmy się bliżej każdemu z tych kroków.

Ogłoszenie

Ogłoszenie jest pierwszym etapem wypłaty dywidendy. Innymi słowy, to moment, kiedy firma ogłasza współczynnik dywidend oraz termin, w którym zostanie ona wypłacona. Cena akcji wzrośnie o wartość ogłoszonej dywidendy. Jeśli akcje są notowane po 10 USD i zostanie wypłacona dywidenda w wysokości 1 USD, to cena akcji również wzrośnie o 1 USD.

Pierwszy dzień notowania akcji bez prawa do dywidendy

Następny termin w kolejce to pierwszy dzień notowania akcji bez prawa do dywidendy (z ang. ex-dividend date).  Ten etap jest ściśle związany z określeniem grona osób, uprawnionych do otrzymania dywidendy. Takie prawo nabędą wszystkie osoby, które były w posiadaniu akcji spółki przed pierwszym dniem notowania akcji bez prawa do dywidendy. Jeśli kupisz akcje w lub po tym dniu nie zyskasz uprawnień do wypłaty.

W dniu pierwszego notowania akcji bez prawa do dywidendy cena akcji spadnie o wartość dywidendy. Zgodnie z logiką, wartość akcji spadnie, ponieważ nie otrzymasz żadnej dodatkowej wypłaty zysku. Przykładowo, kiedy cena akcji wynosi 10 USD, a dywidenda 1 USD to cena akcji spadnie do 9 USD.

Data ustalenia praw

Jak sama nazwa wskazuje, jest to dzień, w którym spółka zatwierdza, listę uprawnionych do otrzymania dywidendy. Akcje nieustannie przechodzą z rąk do rąk, co czyni je produktem wolnorynkowym i właśnie z tego powodu spółka musi ustalić, kto jest uprawniony do otrzymania części zysku. Dniem ustalenia praw jest zazwyczaj kolejny dzień roboczy, następujący po dniu pierwszego notowania akcji bez prawa do dywidendy.

Chcesz być uprawniony do otrzymywania dywidendy? W takim razie należy nabyć akcje co najmniej dwa dni przed dniem ustalenia praw.

Termin płatności

Termin płatności to inaczej dzień przyznania uprawnionym inwestorom wypłaty za dywidendy. Jeśli dokonałeś zakupu w dniu pierwszego notowania akcji bez prawa do dywidendy lub później, to przykro nam, ale nie otrzymasz dywidendy. Zanim dojdzie do faktycznej wypłaty, może minąć nawet miesiąc.

Trzymanie ręki na pulsie w dniu wypłaty jest ciekawym doświadczeniem. Kiedy następuje termin płatności, cena akcji może spaść, jeśli inwestorzy obawiają się, że spółka dotkliwie odczuje uszczuplenie swoich rezerw finansowych.

Dywidenda w wysokości 3 euro została wypłacona z tytułu posiadania akcji HeadFirst Source G. W dniu pierwszego notowania akcji bez prawa do dywidendy (24 grudnia) kurs akcji logicznie spadł o 3 Euro.

 Jakie rodzaje dywidend rozróżniamy?

Spółki mogą zdecydować się na wypłatę dywidendy w gotówce (dywidenda pieniężna) lub w akcjach (dywidenda w formie akcji). Przyjrzyjmy się bliżej ich definicjom.

Czym są dywidendy pieniężne?

To najczęściej spotykany rodzaj dywidend. Spółka wypłaci część zysków w gotówce. Rzućmy okiem na poniższy przykład:

Wyobraź sobie, że jesteś w posiadaniu 1000 akcji o wartości 10 USD każda. Tak więc łączna wartość wynosi 10 000 USD. Jeśli odsetki dywidendy są równe 5%, otrzymasz 500 dolarów w gotówce.

Czym są dywidendy akcyjne?

Bywa, że firma decyduje się na podział swoich zysków poprzez wypłacenie akcji. Ta opcja wypłaty jest znana również jako dywidenda w formie akcji. Skupmy się na poniższym przykładzie:

Podobnie jak w poprzednim przykładzie, wyobraź sobie, że posiadasz 1000 akcji o wartości 10 USD każda, a więc ich łączną wartość wynosi 10 000 USD. Idąc tym tropem, wnioskujesz, że jeśli wartość odsetek dywidendy to 5%, to otrzymasz wtedy 500 USD. Biorąc pod uwagę cenę akcji, która równa się 10 USD, w przypadku wypłaty dywidend w formie akcji, otrzymasz 50 dodatkowych akcji.

Dlaczego firmy wypłacają dywidendy?

Firmy wypłacają dywidendy z różnych powodów. Poniżej omówimy główne przyczyny, dla których spółki mogą zdecydować się na tego rodzaju podział części swoich zysków.

Nagroda za zaufanie

Należy pamiętać, że akcjonariusze są współwłaścicielami spółki. Tak więc w ramach wdzięczności wobec inwestorów, którzy zdecydowali się ulokować część swoich środków finansowych w spółce, zarząd może podjąć decyzję o podziale części swoich zysków poprzez wypłatę dywidendy. Jest to swojego rodzaju nagroda dla lojalnych udziałowców, którzy obdarzyli spółkę swoim zaufaniem.

Brak ciekawych alternatyw

Prężnie działająca spółka, chcąc zwiększyć swoje dochody w przyszłości, na ogół inwestuje część zysków w nowe projekty. Niemniej jednak czasami zarząd najzwyczajniej w świecie nie ma pomysłu lub nie widzi takiej potrzeby. Wtedy to spółka może zdecydować się na wypłatę dywidend swoich akcjonariuszom.

Działanie zapobiegawcze

Spółka, konsekwentnie wypłacająca dywidendy, przyzwyczaja akcjonariuszy do stałego dochodu ze swojej działalności. Jeśli procedura ta zostanie wstrzymana lub zmniejszy się kwota wypłat, to naturalnie w umysłach udziałowców zrodzą się pewne obawy. Przy spadku wysokości dywidend inwestorzy mogą nagle rzucić się niczym szczerbaty na suchary i zacząć masową wyprzedaż akcji, a co za tym idzie, spadną notowania spółki. Doskonałym przykładem, tego rodzaju paranoi jest spółka Shell, która to, po raz pierwszy od II wojny światowej, zawiesiła wypłaty dywidend w związku kryzysem, wywołanym przez pandemię Covid-19.

Nie należy popadać w paranoję, kiedy dochodzi do zmniejszenia lub całkowitego usunięcia dywidend, ponieważ nie zawsze oznacza to kłopoty. Tak na dobrą sprawę spółka mogła rozpocząć nowy, potencjalnie lukratywny projekt lub inwestycję, która w przyszłości zaowocuje pokaźnym zyskiem. Dlatego warto dokładnie przyjrzeć się przyczynom, zanim założysz, że stało się najgorsze.

Zapobieganie sprzedaży

Masowa wyprzedaż akcji to przysłowiowa sól w oku dla wielu spółek. Chcąc uniknąć takiej sytuacji, zarząd wypłaca dywidendy akcjonariuszom. Takie działania przyciągają inwestorów, z reguły nawet tych długoterminowych. Niemniej jednak w przypadku wstrzymania wypłat, może dojść do masowej wyprzedaży akcji spółki, co odciśnie swoje piętno na jej notowaniach.

Kiedy firmy wypłacają dywidendy?

Można powiedzieć, że w tej kwestii spółka ma wolną rękę. Poniżej omówimy sposoby, w jakie zarząd może określa wysokość wypłacanych dywidend:

Brak ustalonej polityki

Jeśli spółka nie ma ustalonej polityki regulującej dywidendy, zarząd może swobodnie określić, kiedy i czy zostaną one wypłacone. To niczym stąpanie po cienkim lodzie, tak więc nic dziwnego w tym, że akcje o zmiennej polityce dywidendowej są o bardziej podatne na wahania w porównaniu akcji o stałej polityce dywidendowej.

Stały udział procentowy w podziale zysków z dywidend

Pewne firmy zwykły wypłacać stały procent swoich zysków w formie dywidendy. Będąc w takiej sytuacji, akcjonariusze mogą odetchnąć z ulgą, pod warunkiem, że spółka nie wypłaci więcej, niż pozwalają na to jej możliwości. Niemniej jednak procent dla udziałowca potrafi być niezbyt satysfakcjonujący.

Stała lub rosnąca dywidenda

Decydując się na zakup akcji spółki ze stałą polityką dywidendową, nie masz co liczyć na wzrost ilości wypłacanych środków. W tym wypadku akcjonariusze otrzymują stałą wypłatę za każdym razem. Natomiast wzrost dywidendy oznacza, że będzie zwiększać się jej wartość w określonych odstępach czasu. Jak wszędzie, tak i w tym wypadku, nigdy nie masz 100% pewności, że spółka sprosta oczekiwaniom swoich udziałowców. Kiedy spółka decyduje się na wypłatę mniejszej ilości dywidendy, cena akcji może drastycznie spaść.

Uważaj na wypłaty dywidend

Nie pozwól, aby sama dywidenda przysłoniła Ci zdrowy rozsądek. Kiedy spółka decyduje się na wypłatę, może to odcisnąć swoje piętno na jej notowaniach. Korzystając ze wskaźnika wypłat, warto sprawdzić na własną rękę, czy spółka rzeczywiście jest w stanie wypłacać dywidendy.

Co więcej, należy wziąć pod uwagę sposób, w jaki realizowane są wypłaty. Zdarza się, że spółki wydają kolejne akcje, które są następnie wykorzystywane do wypłacenia dywidendy, co w konsekwencji może obniżyć notowania spółki i tym samym uszczuplić przyszły zwrot z inwestycji.

Ponadto, wypłata dywidend potrafi niekorzystnie wpłynąć na rozwój firmy. Spółka dysponująca skromnym budżetem ma ograniczone możliwości inwestycyjne, przez co staje się mniej konkurencyjna.

Alternatywnym rozwiązaniem dla wypłacania dywidend jest wykup akcji. Niektóre spółki korzystając ze swoich zysków, odkupują własne akcji notowane na giełdzie. W rezultacie spada liczba akcji, będących w obiegu, a co za tym idzie, wzrasta zysk na jednego akcjonariusza. W ten sposób udziałowiec znajdzie się w lepszym położeniu.

Które firmy wypłacają większe dywidendy?

Wysokość dywidend różni się w zależności od spółki. Znane spółki (istniejące od dłuższego czasu na rynku) i osiągające pokaźne, przewidywalne zyski, są bardziej skłonne do wypłaty dywidend. Oto przykłady takich spółek:

• Spółki naftowe i gazowe
• Banki oraz instytucje finansowe
• Firmy farmaceutyczne
• Przedsiębiorstwa użyteczności publicznej

Świeże startupy i spółki, odnotowujące silny wzrost, na ogół nie wypłacają dywidend, a jeśli już do tego dochodzi, są to raczej skromne kwoty. Nowa działalność niesie za sobą wysokie koszty, a nawet straty. Pomyśl teraz o spółkach pokroju Uber lub Google. Takie firmy mają tendencję do inwestowana swoich pieniędzy w nowe projekty i rozwój, aby w przyszłości zapewnić jeszcze większy zysk swoim udziałowcom.

Będąc akcjonariuszem, możesz czerpać korzyści z akcji na dwa sposoby: poprzez dywidendę lub wzrost cen akcji. Kiedy zarząd ma łeb na karku i reinwestuje swoje zyski w inteligentny sposób, korzysta na tym cała spółka, zwiększając swoją rentowność. Niemniej jednak i w tym wypadku warto patrzeć na ręce zarządu, ponieważ zwrot z czynionych inwestycji powinien być większy od zysku wygenerowanego w drodze wykupu własnych akcji.

Przedsiębiorstwa użyteczności publicznej często wypłacają wysokie dywidendy

Czy firmy zawsze wypłacają dywidendy?

Na rynku funkcjonują firmy, które nigdy nie zamierzają wypłacać dywidend. Niektóre spośród największych spółek po prostu nie widzą takiej konieczności, ponieważ cena ich akcji rośnie z roku na roku w błyskawicznym tempie. Świetnym przykładem są tutaj firmy, takie jak Apple, czy Google. Inwestowanie w akcje spółek, które nie wypłacają dywidend, w praktyce może okazać się bardziej dochodowe. Cena akcji, rosnąca niczym grzyby po deszczu, dodatkowo spotęguje twój zwrot z poczynionej inwestycji!

Nawet w przypadku spółek wypłacających dywidendy punktualnie niczym szwajcarski zegarek, od czasu do czasu zdarzają się obsunięcia. Istnieje wiele powodów, dla których spółka wstrzymuje wypłatę całości bądź części dywidendy, a są to między innymi nowe inwestycje lub przejęcia, które w dłuższej perspektywie mogą prowadzić do jeszcze wyższego zwrotu z inwestycji.

W przypadku akcjonariuszy wysokość otrzymywanej dywidendy zależy również od rodzaju akcji: akcje uprzywilejowane lub zwykłe mogą mieć różne wartości procentowe dywidendy.

Inwestycje dywidendowe

W przypadku inwestycji długoterminowych, polegających na przechowywaniu akcji, dywidendy stają się kolejną szansą na zarobek. Nawet jeśli kurs akcji spada, dodatni zwrot z inwestycji może być osiągnięty w formie dywidendy, co szczególnie tyczy się inwestycji zaplanowanych na dłuższy okres (nawet kilku lat).

Na ogół dywidendy stanowią dość stabilny rodzaj inwestycji, z którym wiąże się mniejsze ryzyko. Z tego powodu inwestycje dywidendowe są postrzegane, jako bezpieczne operacje. Co więcej, większość spółek, wypłacających dywidendy, to stabilne organizacje z bogatą historią. Kiedy skupiamy się na dywidendach, cena akcji przestaje grać pierwsze skrzypce. Doskonałym przykładem tego rodzaju stabilnych spółek, jest firma Shell. Inwestując w akcje ze stałą wypłatą dywidend, można osiągnąć stabilny dochód.

Skąd mam wiedzieć, kiedy firma wypłaca dywidendy?

Z reguły spółki precyzyjnie określają datę i godzinę wypłat. Kierując się tymi informacjami, brokerzy internetowi są w stanie prezentować przejrzyste zestawienia, zawierające wszelkie daty wypłat dywidend. Ponadto, do dyspozycji mamy niezwykle poręczne kalendarze online, przedstawiające wszystkie terminy płatności. Doskonałym przykładem jest kalendarz dywidendowy na stronie thestreet.com.

Kalendarz dywidendowy pokazuje, kiedy nastąpi wypłata dywidend.

Czym jest dywidenda tymczasowa?

Większość spółek dokonuje wypłat raz w roku. Jednakże istnieją spółki, które robią to okresowo, wypłacając część dywidendy, ustalonej na podstawie całorocznego obrotu. Pod koniec roku finansowego ustala się wtedy, ile dywidend pozostało do wypłacenia. Spółki mogą podjąć decyzję o wypłacie dywidendy raz na kwartał lub dwa razy w roku.

Sprawdź, w jaki sposób wypłacane są dywidendy okresowe na stronie internetowej Shell

Dlaczego warto reinwestować w dywidendę

Wielu inwestorów postrzega swoją dywidendę jako źródło zaskórniaków, wykorzystując ją, na przykład, do opłacenia zasłużonego urlopu. Niemniej jednak reinwestowanie w dywidendy w dłuższej perspektywie znacząco zwiększa osiągi inwestycyjne. A to wszystko dzięki wspaniałemu mechanizmowi gwałtownego wzrostu. Nikt inny, jak nie sam Albert Einstein, nazwał procent składany ósmym cudem świata.

Regularnie reinwestując w dywidendy, wciąż będziesz zgarniać odsetki od reinwestowanej kwoty. To właśnie stąd bierze się określenie procent składany lub, jak kto woli, odsetki od odsetek. W dłuższej perspektywie procent składany zaowocuje tłuściutkim zwrotem. Skupmy się na poniższym przykładzie, w którym inwestujemy 10 000 USD rocznie przy średniej stopie procentowej wynoszącej 8%.

• Po 10 latach inwestowania, łączna suma inwestycji wynosi 100 000 USD, a mamy uskładane łącznie 156 000 USD (X1,5).
• Po 30 latach inwestowania, łączna suma inwestycji wynosi 300 000 USD, a uskładało się 1 223 458 USD (X4).
• Po 50 latach inwestowania, łączna suma inwestycji to już 500 000 USD, a dostępne środki to 6 196 717 USD (X12).

W jaki sposób obliczyć stopę dywidendy?

Obliczanie stopy zwrotu z inwestycji w udział to pestka. Wystarczy wziąć całkowitą kapitalizację rynkową (całkowitą wartość wydanych akcji) i podzielić ją przez całkowitą dywidendę.

Kolejna metoda obliczania stopy zwrotu z dywidendy polega podzieleniu wartości dywidendy na jedną akcję przez cenę jednej akcji. Kiedy na przykład pojedyncza akcja kosztuje 10 USD, a zwrot z inwestycji wynosi 1 USD, otrzymujesz zwrot z dywidendy w wysokości jednego procenta.

Pozostałe formuły dywidendowe

Jakby nie patrzeć, stopa dywidendy to zaledwie drobna część naszego wywodu. Ponadto, należy wziąć pod uwagę wskaźnik wypłaty dywidendy, który oblicza się, dzieląc stopę dywidendy przez zysk. W ten sposób określasz, jaką część zysku spółka wypłaca w formie dywidendy.

Co więcej, warto dowiedzieć się, jaka część wolnych przepływów pieniężnych jest wypłacana w formie dywidendy. Innymi słowy, wolne przepływy to środki pieniężne generowane przez firmę, które są następnie wydawane. Wskaźnik ten obliczamy, dzieląc wyemitowane dywidendy przez wolne przepływy pieniężne.

Dzięki przedstawionym formułom będziesz w stanie określić stopień bezpieczeństwa wypłacanych dywidend. Pamiętaj, spółki podejmujące duże ryzyko z myślą o zadowoleniu swoich klientów, mogą niekorzystnie wpłynąć na swoje osiągi w dłuższej perspektywie czasu.

Wpływ dywidend na stan umysłu

Dywidendy potrafią odcisnąć swoje piętno na samopoczuciu każdego inwestora zarówno w pozytywnym, jak i negatywnym znaczeniu. Z jednej strony, poprawiają samoocenę. Ponadto, kiedy inwestor regularnie otrzymuje wypłaty, wzrasta jego zaufanie wobec spółki, nie wspominając o tym, że dywidendy stanowią doskonałą ochronę przed inflacją.

Należy jednak wziąć pod uwagę, że wysokie wypłaty dywidend zagrażają przyszłemu wzrostowi ich wartości, a także uszczuplają budżet inwestycyjny spółki, tym samym hamując jej rozwój.

W jaki sposób fundusze wypłacają dywidendy?

Fundusze inwestycyjne również mają możliwość realizacji wypłat dywidend. Inwestując w fundusz lub ETF, stajesz się jego uczestnikiem. Z kolei, jako uczestnik nabywasz prawa do części inwestycji funduszu. Następnie fundusz inwestuje pieniądze wszystkich uczestników, przykładowo, w udziały lub obligacje.

W dalszej kolejności niektóre fundusze wypłacają odsetki od obligacji i dywidendy od akcji osobom, uczestniczącym w funduszu. Łączna kwota następnie jest wypłacana w formie dywidendy. Pozostałe fundusze korzystają z innych rozwiązań, automatycznie reinwestując dywidendy. To szalenie istotne, aby uważnie zapoznać się z ogólnymi warunkami funkcjonowania funduszu i uniknąć obudzenia się z ręką w nocniku.

Jakie zasady i przepisy regulują dywidendy

Spółki, które decydują się na wypłatę dywidendy, muszą przestrzegać określonych zasad i przepisów. Pierwszorzędnym celem wypłaty dywidendy jest podział zysku. W związku z tym dozwolony jest jedynie podział dywidendy, pochodzącej z zysku lub rezerw na zysk. Spółkom surowo zabrania się wypłacania dywidend z obowiązkowych rezerw ustawowych lub z kapitału własnego.

Zachodzą pewne okoliczności, w których spółka może pożyczyć pieniądze na wypłatę dywidendy. Jest to dopuszczalne, kiedy spółka znajduje się w posiadaniu wystarczających rezerw, ale nie dysponuje dostateczną ilością środków pieniężnych. Należy jednak pamiętać o tym, że spółka będzie musiała ponieść koszty finansowania, które mogą negatywnie wpłynąć na jej rentowność.

Akcjonariusze mają decydujący głos w podejmowaniu decyzji odnośnie do wysokości dywidendy, co daje im realny wpływ na ustalanie polityki dywidendowej w trakcie zebrań udziałowców.

Jaki wpływ mają przejęcia?

Czasami zachodzą pewne szczególne okoliczności, w których dywidenda grają pierwsze skrzypce. Przykładowo, spółka może zdecydować się na sprzedaż części przedsiębiorstwa. Wtedy to spółka otrzymuje tzw. cenę nabycia. Kwota ta jest następnie wypłacana akcjonariuszom w formie dywidend. W zależności od podjętej decyzji udziałowcy otrzymają dywidendę w formie pieniężnej lub w formie akcji.

Historia dywidendy

Dywidendę wynaleźli i opracowali Holendrzy. Pierwsze giełdy powstały w Holandii w 1602 roku, a wraz z nimi utworzono VOC (Holenderską Spółkę Wschodnioindyjską). Spółka VOC potrzebowała ogromnych nakładów finansowych, niezbędnych do przeprowadzenia kosztownych ekspedycji na całym świecie. Ówczesny zarząd złożył obietnicę swoim inwestorom: w zamian za udzielone wsparcie materialne otrzymali oni akcje, które miały posłużyć jako podstawa do podziału zysku. Spółka wypłacała ponad 18% wartości tych akcji. Ta polityka „dywidendowa” była konsekwentnie realizowana do 1800 roku. Inwestując w akcje VOC w tamtych czasami, osiągało się wręcz bajeczne zwroty!

Czym jest sprzedaż krótka i na czym właściwie polega?

Otwieranie pozycji krótkiej lub, innymi słowy, sprzedaż krótka umożliwia spekulację przy spadającym kursie akcji. Co kryje się za tym rodzajem operacji? W niniejszym artykule wyjaśniamy krótką sprzedaż akcji w prosty sposób.

Czym jest sprzedaż krótka?

W przypadku krótkiej sprzedaży akcji zarabiasz pieniądze, gdy cena spada. Niemniej jednak tracisz, jeśli kurs akcji rośnie.

Otwarcie pozycji krótkiej jest możliwe niemalże w każdym wypadku – przy sprzedaży akcji, towarów, walut, a nawet kryptowalut. Zapaść ekonomiczna to sytuacja, w której sprzedaż krótka się szczególnie opłacalna.

Jak otworzyć pozycję krótką akcji?

Chcesz spekulować przy spadającym kursie akcji? Otworzenie pozycji krótkiej w przypadku może okazać się strzałem w dziesiątkę – będziesz zarabiał pieniądze na spadku wartości danej akcji. W niniejszym rozdziale przedstawiamy sposób na przeprowadzenie krótkiej sprzedaży akcji.

Metoda nr 1: Kontrakty CFD lub umowy na różnice kursowe

Pierwsza z metod otwierania pozycji krótkiej wykorzystuje kontakty CFD lub umowy na różnicę kursową. Kontrakty CFD pozwalają na spekulację przy spadku ceny akcji, aczkolwiek nigdy nie stajesz się właścicielem produktu, w który inwestujesz. Obrót CFD polega na handlu różnicami cenowymi efektu bazowego, którego wynik zostaje zaksięgowany na twoim rachunku operacyjnym. Pragniesz dowiedzieć się więcej? Kliknij tutaj i poznaj obszerne informacje na temat CFD.

Na rynku funkcjonuje kilku brokerów, oferujących sprzedaż krótką za pomocą kontraktów CFD. Bez wątpienia platforma eToro jest godnym polecenia serwisem w tym wypadku. Broker eToro otwiera przed tobą świat nieskończonych możliwości, dopuszczając obrót wszystkimi popularnymi udziałami CFD. Co więcej, twórcy serwisu przewidzieli bezpłatną możliwość przetestowania wszelkich funkcji w ramach nieograniczonego konta demo. Dzięki temu poznasz tajniki sprzedaży krótkiej w środowisku wolnym od ryzyka. Kliknij poniższy przycisk, aby utworzyć bezpłatne konto (demonstracyjne):

Metoda 2: krótka sprzedaż z opcją put

Możesz otworzyć pozycję krótką akcji, korzystając z opcji put, która pozwala na sprzedaż akcji po aktualnej cenie. Kiedy cena spada, stajesz przed możliwością nabycia akcji po mniejszym kursie. Dzięki temu osiągniesz zysk przy spadającej cenie akcji.

Niezależnie od przypadku opcja sprzedaży jest ważna jedynie przez ograniczony czas. Co więcej, korzystając z niej, zobowiązujesz się do opłacenia tzw. premii (z ang. Premium), która umożliwia wykupienie opcji put. Przy tego rodzaju operacjach nigdy nie poniesiesz straty, przekraczającej opłaconą premię, co sprawia, że opcje put zyskują w oczach inwestorów pokładających swe nadzieje w sprzedaży krótkiej. Pragniesz dowiedzieć się, jak działają opcje? Kliknij tutaj, aby uzyskać więcej informacji na ten temat!

Platforma eToro zdecydowanie wyróżnia się wśród usługodawców, oferujących obrót opcjami. Utworzenie konta jest całkowicie darmowe. Wystarczy kliknąć poniższy przycisk:

Czego pragniesz się dowiedzieć na temat sprzedaży krótkiej?

• Zalety sprzedaży krótkiej: jak mogę zarobić na sprzedaży krótkiej?
• Wady krótkiej sprzedaży: na co należy zwrócić uwagę przy otwieraniu pozycji krótkiej?
• Otwieranie pozycji krótkiej: jak dokładnie działa sprzedaż krótka?
• Zysk z pozycji krótkiej: w jaki sposób można czerpać korzyści z krótkiej sprzedaży?
• Strategie pozycji krótkich: jaką strategię zastosować?
• Opłaty: jakie prowizje wiążą się ze sprzedażą krótką?
• Wyczucie czasu: kiedy najlepiej otworzyć pozycję krótką?
• Ryzyko: jakiego rodzaju ryzyko wynika z pozycji krótkich?
• Przykłady transakcji sprzedaży krótkiej: jak to wszystko ma się do rzeczywistości?
• Etyka: czy krótka sprzedaż jest etyczna?

Jakie są największe zalety sprzedaży krótkiej?

Krótka sprzedaż jest w stanie przynieść pokaźny zysk. Poniżej przedstawiamy jej główne zalety.

 Większa elastyczność

Wykorzystywanie opcji sprzedaży krótkiej korzystnie wpłynie na twoją elastyczność. Dajmy na to, inwestując w akcje, zarabiasz pieniądze tylko wtedy, gdy ich wartość rynkowa wzrasta. Z drugiej strony sprzedaż krótka pozwala na zysk również przy rynku spadkowym.

Zmniejszenie ryzyka poprzez zabezpieczenie

Krótka sprzedaż akcji może stanowić dodatkowe zabezpieczenie. W ten sposób możesz uniknąć określonych rodzajów ryzyka. Czujesz w kościach, że ceny akcji spadną? Sprzedanie wszystkich udziałów i ponownie wykupienie może sporo Cię kosztować. W każdym razie możesz zabezpieczyć się przed ryzykiem, przyjmując krótką pozycję na ETF, podążającą za zmianami na rynku.

Wyższy zwrot

Panika inwestorów pociąga za sobą drastyczny spadek cen. Wykorzystując sprzedaż krótką, osiągniesz pokaźny zwrot w krótkim czasie. Poniższy przykład przedstawia ruchy cen akcji Shell podczas kryzysu związanego z Koronawirusem 2020:

Jakie są wady sprzedaży krótkiej?

Niestety, sprzedaż krótka nie zawsze bywa strzałem w dziesiątkę. Poniżej omówimy ryzyko z nią związane.

Straty poza kontrolą

Kupując akcję, nie poniesiesz straty większej od jej wartości. Jeśli udział kosztuje 10 USD, twoja strata nie przekroczy dziesięciu dolarów. W przypadku pozycji krótkiej każdy wzrost pociąga za sobą koszty. Wartość akcji może teoretycznie wzrosnąć do 100 dolarów, a nawet do 1000 dolarów! Twoja potencjalna strata może przekroczyć najśmielsze oczekiwania.

Koszty stojące za dywidendami

Sprzedaż krótka wiąże się z kosztami dywidend. Na całe szczęście nie jest to duży problem: na ogół cena akcji spada wprost proporcjonalnie do wartości dywidendy, która musi zostać opłacona. W praktyce wszystko się równoważy.

Nadpopyt

Nadpopyt to wielkie ryzyko, ściśle związane ze sprzedażą krótką. Innymi słowy, jest to sytuacja, w której cena akcji znacznie wzrasta, ze względu na mnogość otwartych zleceń sprzedaży krótkiej. Przy wzroście ceny, wiele krótkich pozycji zostanie dotkniętych stratą automatycznego zamykania w celu ograniczenia strat (z ang. stop loss), a z kolei inwestorzy będą zobowiązani do kupna akcji po wyższej cenie.

Naprzeciw bieżącym trendom

W dłuższej perspektywie wartość rynkowa akcji wzrasta. Składając zlecenie krótkie, przeciwstawiasz się ogólnemu trendowi. W tym wypadku wyczucie odpowiedniego momentu zaczyna odgrywać kluczową rolę.

Koszty finansowania

Wiele produktów finansowych umożliwi Ci sfinansowanie kosztów pozycji krótkiej Przykładowo, w przypadku CFD pokrywasz koszt premii dziennej. Otwierając krótką pozycję przy wykorzystaniu opcji, nie ponosisz kosztów finansowania. Jednakże w tym przypadku istnieje ryzyko, że w momencie wygaśnięcia, opcje staną się bezwartościowe.

Na czym polega sprzedaż krótka?

Krótka sprzedaż to nic innego niż zbycie akcji, których tak naprawdę nie posiadasz. Zapewne to brzmi niczym gadanie od rzeczy, dlatego przyjrzymy się temu bliżej. Jak właściwie działa krótka sprzedaż? Ostrzegamy: podstawowa teoria dotycząca tego zagadnienia nie jest prosta do zrozumienia i zahacza o abstrakcyjność! Jeśli masz jakieś pytania, śmiało możesz je zadać w dolnej części artykułu.

Proste wyjaśnienie na temat tego, jak działa sprzedaż krótka

Sprzedajesz akcje, których tak naprawdę nie posiadasz

Krótka sprzedaż to zbywanie akcji, których tak na dobrą sprawę nie posiadasz. Sprzedawane akcje, muszą wpierw zostać wypożyczone. Na ogół pożycza się je od strony, która przechowuje je w dłuższej perspektywie. Wyobraź sobie, że jest to pewien rodzaj banku, firmy ubezpieczeniowej lub funduszu emerytalnego.

Wówczas inwestor zobowiązuje się do pokrycia wartości bazowej akcji, co umożliwia jej odkupienie w dowolnym momencie. Pożyczkodawca oczekuje, że w razie potrzeby inwestor pokryje koszt pożyczonych akcji, a co za tym idzie, na rachunku inwestycyjnym powinna znajdować się wystarczającą ilość środków. Jeśli saldo twojego rachunku jest zbyt niskie, możesz otrzymać wezwanie do uzupełnienia depozytu (z ang. margin call). W tym przypadku twoje środki rozpłyną się niczym krew w piachu.

Jak czerpać korzyści pozycji krótkiej?

Przy konsekwentnym spadku ceny inwestor ma prawo do zakupienia akcji po niższym kursie i zwrócenia ich stronie, która je pożyczyła, a co za tym idzie, pojawia się szansa na zysk przy spadającej cenie akcji. Różnica pomiędzy aktualną ceną a momentem odkupienia akcji bezpośrednio przekłada się na rezultat.

Strona udzielająca pożyczki otrzymuje procent od wartości udziału. Ten procent nazywamy również kosztami finansowania. Koszty finansowania należy jeszcze odliczyć od zysku. Kwota ta różni się w zależności od danej akcji.

Na całe szczęście bank lub broker w pełni zajmie się tym skomplikowanym procesem. Dla osoby indywidualnej, dokonanie sprzedaży krótkiej na ogół jest kwestią naciśnięcia jednego przycisku. W takim wypadku wyniki są automatycznie księgowane na Twoim rachunku operacyjnym!

Jak w praktyce działa sprzedaż krótka?

Krótka sprzedaż akcji może odbywać się za pomocą oprogramowania przyjaznego użytkownikowi. Większość brokerów online dopuszcza sprzedaż krótką za pomocą jednego kliknięcia myszką. Interfejs aktywnie śledzi twoje działanie, przeprowadzając analizę możliwości utrzymania danej pozycji. Jeśli myślisz o krótkiej sprzedaży akcji CFD, powinieneś wziąć pod uwagę platformę eToro. Podjęcie decyzji o kupnie lub otworzeniu pozycji krótkiej na papier wartościowy to kwestia kilku sekund w przypadku intuicyjnego oprogramowania.

Nabywając papier wartościowy, spekulujesz przy wzroście ceny, a z kolei otwierając pozycję krótką, dokonujesz transakcji, opierając się o jej spadek. Największą zaletą krótkiej sprzedaży jest możliwość efektywnej reakcji na sytuację rynkową. Czy dodatkowa inwestycja za pomocą pozycji krótkiej jest dla ciebie niczym zanęta dla ryby? Skorzystaj z poniższego przycisku i utwórz bezpłatne konto demo:

Jakie korzyści płyną ze sprzedaży krótkiej?

Krótka sprzedaż akcji może okazać się interesem życia, przynosząc pokaźne zyski. Spadki na rynku bywają niczym jazda bez trzymanki, wzrosty zaś przypominają bardziej spacer na świeżym powietrzu. Mądry inwestor jest niczym przyczajony tygrys, czekający na potknięcie ofiary, która jest niczym innym niż spadek. Myśląc jak drapieżnik w poszukiwaniu kolacji, z pewnością zauważysz, że spadki są łatwe w przewidywaniu: kiedy pojawiają się negatywne wiadomości, na ogół notowania kursów walą się niczym bloki w Czeczenii, dając ci możliwość zarobienia sporych sum lekką ręką!

Generowanie zysków ze sprzedaży krótkiej poprzez platformę eToro to kaszka z mleczkiem. Bez mrugnięcia okiem sprzedasz tutaj wszelkie popularne akcje CFD. Pamiętaj, smuty prowadzą do spadku ceny, podczas gdy pozytywne wieści wzniosą ją na wyżyny. Warto podkreślić, że platforma eToro umożliwia próbny obrót bez ryzyka w ramach bezpłatnego konta demonstracyjnego. Rzućmy teraz okiem, jak sprzedaż krótka spisuje się w praktyce.

Krótka sprzedaż akcji

Wyobraź sobie, że stajesz przed możliwością otwarcia pozycji krótkiej na akcję, co w przypadku rynków niedźwiedzich daje nie lada możliwości. Dajmy na to, pandemia Covid-19 wywołała druzgocące spadki kursów na giełdach. Dla przeciętnych inwestorów zabrzmi to niczym dramat Szekspira, aczkolwiek Ci inteligentni z miejsca zwęszą w tym interes, ponieważ dziesiąte części spadków są w stanie wygenerować dziesiątki procentów zysku dla sympatyków pozycji krótkich.

Krótka sprzedaż Bitcoin

Jeśli nie należysz do osób, które dostają gęsiej skórki na widok szczura, to z pewnością zainteresujesz się krótką sprzedażą kryptowaluty Bitcoin. Jak życie pokazało, waluta elektroniczna nie raz rozsypała się, niczym domek z kart. Kurs Bitcoin jest wysoce podatny na negatywne wieści, aczkolwiek z punktu sympatyka inwestycji krótkich, taka sytuacja to nic innego niż kolejna okazja do zarobku.

Otwieranie pozycji krótkiej Bitcoin może okazać się bardzo opłacalne

Trzy strategie, dzięki którym z powodzeniem dokonasz krótkiej sprzedaży

Inwestorzy korzystają z trzech strategii sprzedaży krótkiej.

Spekulacja ceną

Traderzy jednosesyjni nieustannie starają się korzystać zarówno z drobnych ruchów wzrastających, jak i malejących. Sprzedaż krótka umożliwia pozytywny wynik przy spadkach ceny.

Pokrywanie ryzyka

Czujesz w kościach, że ceny twoich akcji znacznie spadną? Nie zwlekaj, zabezpiecz się przed tym ryzykiem, stosując opcję sprzedaży. Taka opcja nie uderzy Cię po kieszeni. Ceny spadają? Od teraz możesz spać spokojnie, nie poniesiesz żadnych strat. A może akurat ceny rosną? Wtedy stracisz tylko swoją składkę.

Arbitraż

Niektóre rodzaje akcji są przedmiotem obrotu na różnorodnych typach rynków giełdowych. Przykładowo, akcje Unilever notuje się na giełdzie holenderskiej oraz angielskiej. Czasami występuje niewielka różnica w cenie akcji między obiema giełdami. Pozytywny wynik znajdzie się w zasięgu ręki, jeśli otworzysz pozycję krótką przy zawyżonym kursie. Będąc prywatnym traderem, możesz zapomnieć o tym sposobie inwestowania, ponieważ moc obliczeniowa twojego komputera nie będzie w stanie sprostać wymaganiom tego rodzaju operacji.

Jakie koszty niesie za sobą sprzedaż krótka?

Jako inwestor ponosisz koszty otwarcia pozycji krótkiej, a ich wysokość zależy od danego brokera. Większość brokerów nalicza marżę (z ang. spread), która jest różnicą pomiędzy ceną kupna i sprzedaży.

Co więcej, możesz zostać obarczony kosztami finansowania takiej pozycji. Na ogół jest to dzienna opłata naliczana od łącznej sumy twojej inwestycji.

Jak wyczuć odpowiedni moment dla dokonania sprzedaży krótkiej?

Nie da się ukryć, że przy inwestowaniu istotną rolę odgrywa czas. Zapewne zachodzisz w głowę, kiedy następuje odpowiedni moment na dokonanie inwestycji? Omówimy trzy sytuacje, w których zastosowanie krótkiej sprzedaży może okazać się strzałem w dziesiątkę.

Krótka sprzedaż podczas kryzysu gospodarczego

W czasie kryzysu gospodarczego otwarcie pozycji krótkiej bywa lekiem na całe zło i nadzieją na przyszły rok. Podczas gdy traderzy popadają w paranoję, nerwowo obgryzając paznokcie, ceny akcji lecą na łeb, na szyję. Ty zaś, jako sympatyk pozycji krótkich, pozostajesz w gronie beneficjentów.

Krótka sprzedaż po ogłoszeniu złych wyników biznesowych

Niepochlebne wieści odnośnie do danej spółki potrafią być niczym miód na serce, jeśli nosisz się z myślą otwarcia pozycji krótkiej. Każdy inwestor pragnie zysku bez zbędnego ryzyka, tak, więc jeśli spółka przechodzi przez gorszy okres swojej działalności, wielu z nich wycofa tzw. miecz z pochwy, a kurs akcji rozpłynie się, niczym łzy na deszczu. Taka chwila stanie się doskonałą okazją do otwarcia pozycji krótkiej.

Otwórz pozycję krótką, kiedy usłyszysz złe wieści

Złe wieści to kolejny powód, dla którego warto skorzystać z pozycji krótkiej. Weźmy za przykład skandal spowodowany zatajoną emisją zanieczyszczeń, który spowodował znaczny spadek cen akcji określonych producentów aut. To powinno dać Ci do myślenia jako wprawny inwestor nie możesz przepuścić takiej okazji!

Skandal z emisją spowodował gwałtowny spadek cen akcji Volkswagena w latach 2015 oraz 2016.

Jakie ryzyko wiąże się ze sprzedażą krótką?

Pamiętaj, należy zachować szczególną ostrożność podczas krótkiej sprzedaży. Strata w przypadku tradycyjnej inwestycji ogranicza się do wartości danej akcji. Dajmy na to, jeśli akcja w momencie zakupu kosztuje 100 USD, to potencjalna strata nigdy nie przekroczy tej kwoty. Natomiast, pozycja krótka nie posiada limitów ograniczających straty. Teoretycznie, cena akcji może nieustannie rosnąć w nieskończoność.

Ujemne saldo w krótkiej sprzedaży

Na całe szczęście, zdecydowana większość platform brokerskich stosuje zabezpieczenia przed ujemnym bilansem. W praktyce oznacza to, że nie możesz stracić więcej, niż zainwestowałeś. Mimo wszystko, przy krótkiej pozycji musisz mieć oczy z tyłu głowy. Czasami podejmując błędną decyzję, za jednym zamachem stracisz wszystkie środki na rachunku operacyjnym.

Czym jest nadpopyt?

Jeśli wartość akcji rośnie w gwałtownym tempie, może wystąpić tzw. nadpopyt. Strony, które nagle otworzyły pozycję krótką, są zobowiązane do niezwłocznego dostarczenia swoich akcji. W konsekwencji dochodzi do nabycia większej ilości udziałów, a co za tym idzie, notowania kursu wzrastają jeszcze bardziej. Wynika z tego, że krótkie pozycje czasami przyczyniają się do wzrostu ceny akcji.

Czy strony zawsze pożyczają udziały?

Jako trader pozycji krótkich, jesteś uzależniony od dobrej woli innych stron, pożyczających akcje. Jeśli wszystkie liczące się strony podejmą decyzję o wstrzymaniu pożyczek akcyjnych, otwieranie pozycji krótkich będzie niemożliwe. Na całe szczęście, z reguły takie sytuacje nie dotyczą inwestorów prywatnych. Z drugiej strony, na ogół spędza to sen z powiek brokerom internetowym.

Przykład sprzedaży krótkiej

Korzystając z prostego przykładu, pokażemy, jak w praktyce przeprowadza się transakcje sprzedaży krótkiej. Załóżmy, że akcja jest dostępna za 100 USD. Otwierasz pozycję krótką na tej akcji za pomocą CFD. Po otwarciu pozycji cena akcji spada o 10 USD. Decydujesz się na zamknięcie pozycji. W rezultacie zarabiasz 10 USD na jednej akcji.

Stosując dźwignię finansową, możesz dodatkowo powiększyć swój zysk, dysponując tym samym kapitałem. Jeśli w powyższym przykładzie zastosowałbyś dźwignię 1:10, to przy tej samej inwestycji twój zysk wyniósłby 100 USD. Chcesz dowiedzieć się więcej o zastosowaniu dźwigni w swoich inwestycjach? Niniejszy artykuł stanowi wyczerpujące omówienie dźwigni finansowej!

Czym jest krótka sprzedaż bez pokrycia? (naga krótka sprzedaż)

Naga krótka sprzedaż, zwana również krótką sprzedażą bez pokrycia (z ang. naked short selling) polega na wejściu w pozycję krótką bez możliwości dostarczenia akcji bazowych. Większość brokerów nie przewiduje takiej opcji. Niezależnie od sytuacji wystąpi konieczność pokrycia części za pomocą środków finansowych.

Sprzedaż krótka a etyka

Według pewnych władz sprzedaż krótka jest uważana za niemoralny proceder. Z jednej strony, ciężko się temu dziwić, ponieważ spółki, które znalazły się w przysłowiowej kropce z powodu rozczarowujących wyników, mogą popaść w jeszcze większe kłopoty z powodu osób, które decydują się na krótką sprzedaż swoich akcji. Na przykład, jeśli cena akcji danego banku zacznie wyraźnie spadać, spora liczba klientów może zadecydować o wycofaniu salda z rachunku bankowego, przez co bank znajdzie się na drodze do bankructwa.

Niemniej jednak krótka sprzedaż akcji z reguły nie jest główną przyczyną spadku ich ceny. Większość światowych rządów sprawuje pieczę nad procederami sprzedaży krótkiej. Kiedy dochodzi do krachu na giełdach papierów wartościowych, na ogół wprowadzany jest tymczasowy zakaz składania nowych zleceń krótkiej sprzedaży.

Przykładowo, w Holandii, opcja otwarcia pozycji krótkiej w SNS, AEGON i BinckBank została tymczasowo wycofana, aby sytuacja na giełdzie mogła się ustabilizować. Z drugiej strony, krótka sprzedaż akcji może przyczynić się do kształtowania cen papierów wartościowych, tym samym sprzyjając płynności na rynku.

Co więcej, sprzedaż krótka pomaga utrzymywać spółki w ryzach. Jeśli dana spółka dopuszcza się działań niezgodnych z prawem, poniesie surowe konsekwencje. Przykładowo, kurs akcji Luckin Coffee gwałtownie spadł po tym, jak wyciekła informacja, że firma dopuściła się oszustwa związanego z rachunkami. Oszustwo zostało odkryte przez spółkę, która dokonała sprzedaży krótkiej akcji Luckin Coffee.

Czym są instrumenty pochodne (derywaty)?

Twoje ambicje sięgają wyżej niż przeciętne zwroty? W takim razie, akcje, czy też obligacje nie będą strzałem w dziesiątkę. Warto, abyś wziął pod uwagę derywatach, dzięki którym staniesz przed szansą na pokaźny zysk. Niniejszy artykuł jest obszernym omówieniem derywatów (instrumentów pochodnych). Powiemy, czym są derywaty i rzucimy okiem na różne rodzaje derywatów obecnych na rynku.

Czym są derywaty?

Derywaty stanowią finansowo zbywalne papiery wartościowe, których wartość określa się na podstawie aktyw bazowych. Przykładowo, derywat może odnosić się do akcji lub towaru. Derywaty są również zwane instrumentami pochodnymi, ponieważ ich wartość jest pochodną aktywa bazowego.

Derywaty umożliwiają obrót akcjami /towarami bez konieczności zakupu lub sprzedaży aktywów

Jaka jest najlepsza metoda inwestycji w derywaty?

Inwestowanie w derywaty stanie się możliwe, kiedy otworzysz rachunek operacyjny online u brokera. Oferty brokerskie obejmują spekulację na wzrastających i spadających cenach derywatów.

eToro: obracanie derywatami

Kolejna z opcji inwestowania w derywaty to platforma eToro, który oferuje przystępne cenowo inwestycje CFD, ETF i wiele więcej. Utworzenie konta na platformie eToro jest bezpłatne.

Plus500: handel w CFD

Plus500 oferuje możliwość handlu udziałami, towarami walutami oraz innymi aktywami za pomocą kontraktów CFD (Kontrakt różnicy kursowej) zarówno przy rosnących, jak i spadających cenach. W ramach platformy Plus500 możesz wypróbować wszystkie funkcji w ramach bezpłatnej wersji demo. Należy pamiętać, że 80% inwestorów detalicznych ponosi straty.

Jakie typy derywatów rozróżniamy?

Istnieje wiele różnych typów derywatów. W tej sekcji będziesz mógł więcej się dowiedzieć na temat najczęściej obracanych instrumentów pochodnych na rynku.

Kontrakty CFD (Kontrakt Różnicy Kursowej)

CFD to skrócona nazwa kontraktów różnicy kursowej. Ten rodzaj instrumentów pochodnych umożliwia obrót różnicą cen akcji, towarów, walut i ETF. Dużą zaletą takich derywatów jest możliwość handlu wszystkimi rodzajami papierów wartościowych przy wykorzystaniu niewielkich nakładów kapitału. Filozofia kryjąca się za tym derywatem jest stosunkowo łatwa do zrozumienia, ponieważ cena kontraktu CFD równa się cenie bazowego papieru wartościowego.

Niemniej jednak inwestowanie w kontrakty CFD również niesie ze sobą ryzyko konieczne. W przypadku tego derywatu bezpośrednio płacisz za spread, więc tak na dobrą sprawę zaczynasz z negatywnym rezultatem. Decydując się na inwestycję w CFD, należy dokładnie przeanalizować wymagania związane z depozytem zabezpieczającym. Jeśli nie spełnisz wymogów tzw. marginesu, poniesiesz ryzyko straty całej kwoty dokonanej inwestycji. Chcesz dowiedzieć się więcej o kontraktach CFD? Przeczytaj nasz podręcznik na temat inwestowania w kontrakty CFD:

Opcje

Kolejnym znanym instrumentem pochodnym jest opcja. Kupując opcję, nabywasz prawo do obrotu papierem wartościowym po ustalonej cenie. Opcje zawsze mają określony czas trwania. Kiedy wykonalność chyli się ku końcowi, opcja może stracić całą swoją wartość. Na ogół tego rodzaju instrumenty wykorzystuje się do tworzenia złożonych struktur strategicznych. Cena opcji jest trudna do ustalenia, ponieważ różni się ona od wartości bazowego papieru wartościowego.

Ponadto, istnieje możliwość spekulacji opcji. W takim wypadku otrzymasz premię (ang. premium).  Niemniej jednak wiąże się z tym konieczność kupna lub sprzedaży określonych papierów wartościowych po ustalonej z góry cenie. Spekulowanie opcji niesie za sobą spore ryzyko, dlatego też odradza się tego rodzaju operacje w przypadku początkujących inwestorów. Chcesz wiedzieć więcej o inwestowaniu w opcje? Przeczytaj nasz artykuł na temat opcji:

Kontrakty typu Futures (Kontrakty Terminowe)

Futures to kontrakty zbliżone w swojej naturze do CFD, które umożliwiają spekulację aktywami bazowymi. W ramach kontraktu terminowego strony zaangażowane godzą się na wymianę handlową określonej ilości papierów wartościowych po ustalonej cenie. Największym minusem kontraktów futures jest duża ilość kapitału finansowego, niezbędnego do zajęcia pozycji. Wysokie wartości punktowe mogą pociągnąć za sobą szybki wzrost strat, więc jeśli zamierzasz skupić się wokół inwestowania mniejszych kwot, kontrakty CFD mogą okazać się lepszym rozwiązaniem.

W momencie wygaśnięcia kontraktu futures stajesz się zobowiązany do przyjęcia powiązanego z nim zabezpieczenia. Przykładowo, będąc w posiadaniu kontraktu terminowego na ropę naftową, otrzymasz określoną ilość baryłek ropy w dniu jego wygaśnięcia. Z kolei w przypadku handlu kontraktami futures za pośrednictwem brokera, na ogół zamyka się je, zanim nastąpi faktyczna dostawa. Czasami cena kontraktu terminowego okazuje się ujemna. Ostatni raz doszło do tego w przypadku kontraktów na ropę po ogłoszeniu pandemii Koronawirusa.

Warranty

Warranty łudząco przypominają opcje walutowe, niemniej jednak w przeciwieństwie do nich są emitowane przez instytucje finansowe, takie jak banki. W przypadku warrantu masz możliwość zakupu akcji po określonej cenie. W każdym razie emisja autoryzowanych instytucji finansowych może wiązać się z większymi kosztami.

Kontrakty Swap

Kontrakty swap to instrumenty pochodne, zabezpieczające przed ryzykiem. Przykładowo, mogą posłużyć do ustalenia określonego kursu walutowego lub stopy procentowej. Oczywiście, w takim wypadku strona przeciwna zechce odnieść z tego korzyść finansową. Swapy zyskały szerokie zastosowane w biznesie, pozwalając przedsiębiorstwom na uniknięcie ryzyka. Dzięki nim spółka jest w stanie przetrwać niespodziewane i niekorzystne zmiany kursów walutowych lub stóp procentowych.

Swapy umożliwiają wymianę zmiennej stopy procentowej na wyższą stałą stopę procentową, a co za tym idzie, zmniejsza się niepewność wynikająca z kosztów finansowania spółki.

Kontrakty Forward

Kolejnym rodzajem, omawianych przez nas instrumentów pochodnych, są kontrakty typu forward. Forward jest podobny do kontraktów futures, ale w przeciwieństwie do nich nie jest przedmiotem obrotu giełdowego. W związku z tym ryzyko z nim związane jest znacznie większe. Jeśli kontrahent nie jest w stanie zrealizować dostawy, możesz stracić pełną kwotę inwestycji.

Pułapy górne i dolne

Korporacje chętnie wykorzystują górny i dolny pułap stopy procentowej. Są to instrumenty pochodne, w których ramach udziały zostają ustalone zgodnie z określonymi parametrami. Strony emitujące taki derywat płacą nieco więcej, jeśli stopa procentowa wykroczy poza parametry. Z takimi instrumentami pochodnymi na ogół wiążą się spore koszty, aczkolwiek pozwalają one zespołowi kierowniczemu zachować spokój ducha.

Ryzyko związane z instrumentami pochodnymi

Pochodne są bardzo popularne, niemniej jednak wiąże się z nimi ryzyko. Co przyprawia o gęsią skórkę w przypadku inwestowania w derywaty?

Obecność dźwigni finansowej

Przy instrumentach pochodnych prawie zawsze występuje tzw. czynnik dźwigni finansowej. Dźwignia finansowa pozwala na otwarcie większej pozycji inwestycyjnej przy mniejszej ilości środków finansowych, co w rezultacie prowadzi do wzmocnienia małych ruchów rynkowych. Korzystając z instrumentu pochodnego z dźwignią 1:10, szybko wzbogacisz się o 10 USD, jeśli cena bazowego papieru wartościowego wzrośnie o 1 USD. Jednakże działa to w obie strony, więc kiedy cena spadnie, to twoje straty również ulegną zwielokrotnieniu.

Ryzyko Rynkowe

Instrumenty pochodne często bywają przedmiotem swobodnego obrotu na giełdzie, co może prowadzić znaczących wahań w ich cenie. W przypadku zastoju gospodarczego wartość bazowego papieru wartościowego derywatu prawdopodobnie spadnie. Cena danego instrumentu pochodnego jest ściśle związana z bazowym papierem wartościowym: spadek wartości bazowej pociąga za sobą zmniejszenie wartości instrumentu pochodnego.

Ryzyko bankructwa

Ryzyko utraty całego depozytu jest o wiele większe w przypadku obrotu derywatami. Z jednej strony, przy nabyciu funduszu Dow Jones praktycznie nie jest możliwe, aby jego wartość spadła do zera, aczkolwiek obrót wieloma instrumentami pochodnymi wiąże się z ponoszeniem dotkliwych strat. Na przykład, opcja może stać się całkowicie bezwartościowa, jeśli pod koniec okresu nie będzie miała pokrycia w pieniądzu.

Wykorzystywanie produktów opartych o dźwignię finansową może sprawić, że twoje środki rozpłyną się niczym łzy na deszczu, a wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego zakończy Twoją przygodę z inwestowaniem.

Wiedza to klucz do sukcesu

Decydując się na inwestowanie w instrumenty pochodne, musisz dysponować odpowiednią wiedzą z tego zakresu. Derywaty to złożone produkty finansowe. Kiedy handlujesz akcjami, wystarczy, że zrozumiesz daną akcję. Natomiast w przypadku obrotu akcjami za pomocą instrumentów pochodnych, warto, abyś rozumiał zarówno akcje, jak i derywaty. Ta złożoność nie jest czymś, co odpowiada wszystkim inwestorom.

Ryzyko strony przeciwnej

Handlując instrumentami pochodnymi za pośrednictwem brokera online na giełdzie, zazwyczaj nie spotkasz się z ryzykiem kontrahenta. W każdym razie wiele instrumentów pochodnych staje się przedmiotem obrotu poza regulowanymi giełdami.

Spółka może wykupić swapy walutowe, aby zabezpieczyć się przed wysokimi stopami procentowymi. Aczkolwiek, gdy strona przeciwna zbankrutuje, spółka nie będzie mogła skorzystać ze swapów. Przy tego typu transakcjach między spółkowych ważną rolę odgrywa zdolność kredytowa kontrahenta.

Co sprawia, że instrumenty pochodne są tak popularne?

Perspektywa osiągania dużych zysków z całą pewnością przemawia na korzyść derywatów. Film „The Big Short” to doskonały przykład, ilustrujący potęgę instrumentów pochodnych. Derywaty pozwalają na uzyskanie nawet do 30 razy większych zysków, przy tym samym wzroście na giełdzie. Jeśli jesteś inwestorem, to podejmowanie ryzyka jest wpisane w twoją profesję i może okazać się niezwykle lukratywne, aczkolwiek w przypadku instrumentów pochodnych spadki niekiedy bywają nad wyraz dotkliwe.

Wzrost liczby brokerów poszerzających swoje oferty o instrumenty pochodne dodatkowo przyczynia się do ich popularności. Oprogramowanie platform staje się coraz bardziej intuicyjne, a co za tym idzie, z jego pomocą przeciętny użytkownik jest w stanie z łatwością dokonywać transakcji z wykorzystaniem derywatów.

Jakie są zalety handlu instrumentami pochodnymi?

Instrumenty pochodne mogą być korzystne zarówno dla inwestorów, jak i przedsiębiorców. W tym rozdziale omawiamy największe korzyści płynące z handlu derywatami.

Korzystanie z dźwigni handlowej

Dźwignia ma zastosowanie przy wielu instrumentach pochodnych. Dzięki niej możesz zająć większą pozycję, dysponując mniejszym kapitałem. Korzystając z dźwigni finansowej, zwiększasz się zarówno potencjalny zysk, jak i potencjalną stratę.

Możliwość spekulacji przy spadku cen

Nabywając udział w tradycyjny sposób, zarobisz tylko, gdy jego cena wzrośnie. Z kolei korzystając z pewnych instrumentów pochodnych, możesz otworzyć tzw. pozycję krótką. W przypadku sprzedaży krótkiej zyskasz pozytywny rezultat, kiedy cena spadnie.

Zabezpieczenie przed ryzykiem

Nie od wczoraj wiadomo, że derywaty niosą ze sobą spore ryzyko, aczkolwiek gracze giełdowi chętnie korzystają z nich przy spekulacji. Niemniej jednak na tym nie kończy się ich praktycznie zastosowanie. Instrumenty pochodne często odgrywają rolę zabezpieczenia przed ryzykiem. Przykładowo, jeśli spodziewasz się spadku cen, możesz otworzyć krótką pozycję na Dow Jones, zapobiegając w ten sposób stratom związanym ze spadkiem. Ponadto, derywat może posłużyć jako polisa ubezpieczeniowa dla twojego portfela.

Dywersyfikacja portfela

Inteligentne korzystanie z dywersyfikacji to skuteczny oręż w walce z ryzykiem inwestycyjnym. Dodatkowe lokowanie kapitału w instrumentach pochodnych, pozwala rozłożyć możliwości na wiele produktów inwestycyjnych, a co za tym idzie, ryzyko poniesienia straty staje się jeszcze mniejsze. To może poprawić opłacalność twoich inwestycji.

Przypinanie cen

Instrumenty pochodne również odgrywają istotną rolę w ruchu gospodarczym. Przedsiębiorstwa korzystają z derywatów, aby zyskać pewność co do ceny surowca. To zapobiega bankructwu spółki, która nie jest w stanie sprostać wysokim kosztom surowca.

Jakie są wady handlu derywatami?

Nie ma strategii doskonałych, tak więc inwestowanie w derywaty również ma swoje słabsze strony. Poniżej omówimy powody, przez które należy zachować szczególną ostrożność, decydując się na inwestycję w instrumenty pochodne.

Trudność w oszacowaniu wartości

W przypadku niektórych instrumentów pochodnych przychodzi nam łatwo określić ich wartość. Przykładowo, kontrakt CFD jest przejrzysty i podąża za ceną akcji w stosunku jeden do jednego. Niemniej jednak w przypadku opcji, określenie wartości to twardy orzech do zgryzienia.

Wysoki stopień skomplikowania produktu

Na ogół instrumenty pochodne zaliczają się do tzw. produktów złożonych. Potrzeba czasu, aby zrozumieć, jak działają wszystkie rodzaje derywatów. Inwestowanie w produkty, które nie są dla Ciebie w pełni zrozumiałe, nigdy nie jest mądrym posunięciem. Przed zainwestowaniem w instrumenty pochodne, należy przeprowadzić dogłębną analizę.

Wrażliwość na popyt i podaż

Podaż i popyt potrafią wywierać ogromny wpływ na kształtowanie cen instrumentów pochodnych. W roku 2020 naftowe kontrakty terminowe osiągnęły cenę poniżej wartości rynkowej, ponieważ popyt na ropę drastycznie zmalał. Ten przykład doskonale podkreśla, jak ważne jest dobre zrozumienie ryzyka związanego z instrumentami pochodnymi, przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.

Bankructwo (domyślnie)

W przypadku niektórych instrumentów pochodnych w grę wchodzi ryzyko bankructwa kontrahenta. Takie sytuacje najczęściej mają miejsce, kiedy instrument pochodny jest sprzedawany poza regulowanym rynkiem giełdowym. W przypadku nabywania derywatów poza giełdą należy dokładnie zbadać stronę stojącą za instrumentem pochodnym.

Derywaty w praktyce

Derywaty nie cieszą się zbyt dobrą opinią. Niemniej jednak pełnią użyteczną funkcję w naszej gospodarce. Na przykład, spółki mogą wykorzystywać instrumenty pochodne jako zabezpieczenie przed dużym ryzykiem. W przeszłości, gdy jeszcze nie istniały derywaty, wiele dużych przedsiębiorstw borykało się z wieloma problemami, prowadząc swoją działalność. Co więcej, w dzisiejszej dobie internacjonalizacja działalności gospodarczej wiąże się z dodatkowym ryzykiem, przed którym również warto się zabezpieczyć.

Wiele osób nie zdaje sobie sprawy, że instrumenty pochodne równie dobrze zmniejszają ryzyko inwestycyjne. Opcje mogą być wykorzystywane jako ubezpieczenie od spadających cen akcji. Chcąc zminimalizować ryzyko inwestycyjne, postaraj się wykorzystać derywaty na wszelkie możliwe sposoby strategiczne. Pamiętaj jednak, że każde ubezpieczenie wiąże się z dodatkowym kosztem, więc warto stosować je tylko, kiedy prawdopodobieństwo niepowodzenia jest wysokie.

Chcesz spróbować swoich sił, inwestując w derywaty za pomocą bezpłatnego konta demo? Użyj przycisku, aby otworzyć wolne od ryzyka konto demonstracyjne:

Produkt pochodny

Derywat to instrument finansowy, którego wartość jest pochodną obrotu rzeczywistym produktem. Przykładowo, hodowca jabłek może podpisać umowę z handlowcem na całą swoją uprawę, zanim na drzewach pojawi się, chociażby pojedynczy owoc. Uzgodniona cena plonów będzie niższa niż w przypadku szczytowego urodzaju, ale znacznie wyższa niż od zysków z nieudanej uprawy. W ten sposób instrumenty pochodne zapobiegają dużym komplikacjom finansowym.

Cała filozofia operacji z wykorzystaniem instrumentów pochodnych skupia się wokół wartości bazowej akcji, towarów oraz walut. Dzięki derywatom można obracać wartością jednego z tych instrumentów.

Czym jest spread w handlu?

W przypadku transakcji handlowych spread jest szalenie istotnym czynnikiem, na który należy zwrócić szczególną uwagę. Spread odpowiada za prowizję od zawartej transakcji i można być interpretowany, jako różnica w pomiędzy cenami kupna i sprzedaży. Zapewne nurtuje Cię pytanie – jaką rolę odgrywa spread w handlu?

Czym są ceny kupna i sprzedaży?

Ceny kupna i sprzedaży to nieodłączny element handlu, ale do czego tak właściwie się odnoszą?

• Cena kupna jest kwotą, za którą możesz sprzedać swoją udziały.
• Cena ofertowa jest kwotą, za jaką możesz kupić udziały.

Czym jest cena kupna?

Zakup lub inaczej mówiąc, cena kupna to cena, którą broker może zapłacić za udział. Cena zakupu lub ‘oferta’ zawsze jest niższa od ceny sprzedaży, lub ‘ceny oferowanej’. Niektórzy brokerzy umożliwiają składanie ofert w przypadku spadków cen. W takiej sytuacji masz szansę na zysk, nawet jeśli wartość akcji zmaleje. Ten rodzaj spekulacji jest znany jako pozycja krótka.

Czym jest cena ofertowa?

Cena ofertowa określa kwotę, za którą możesz kupić udziały. Kiedy nabywasz udział, zarabiasz pieniądze na wzroście jego ceny.

Czym jest spread?

Oferta wraz z ceną ofertową tworzą razem tzw. ofertę cenową, która zawsze zawiera różnicę pomiędzy nimi. Z kolei różnica reprezentuje koszty, ponoszone przez inwestora, określane przez nas mianem spread.

Określając różnicę pomiędzy ceną zakupu i ceną ofertową, otrzymasz spread lub, inaczej mówiąc, koszt udziałów od jednej sztuki. Następnie, możesz pomnożyć tę różnicę przez ilość akcji, aby poznać łączną kwotę do zapłaty.

Dlaczego warto zwracać uwagę na spread?

W niektórych przypadkach transakcji kupna lub sprzedaży udziału spread nie jest decydującym czynnikiem. Koniec końców, tylko raz ponosisz niewielki koszt. Niemniej jednak spread staje się szalenie istotny w przypadku aktywnych inwestorów jednosesyjnych. Jako trader dokonujesz wielu operacji handlowych w krótkim czasie, a przy każdej zwartej transakcji będziesz musiał zapłacić spread.

Tak więc warto sprawdzić, który broker umożliwia handel przy względnie niskich kosztach. Specjalnie dla was zestawiliśmy najlepszych brokerów, oferujących przystępne prowizje. Kliknij poniższy przycisk i rzuć okiem na nasze porównanie:

W jaki sposób obliczamy spread?

Spread jest wynikiem rynkowej gry sprzedaży i popytu. Kupujący pragną nabyć udziały po możliwie jak najniższej cenie, a z kolei sprzedawcy dążą do sprzedaży udziałów za najwyższą kwotę, która wchodzi w grę. Przykładowo, kiedy kurs udziału wynosi $10, to sprzedawca może ustalić cenę na $10.02. Akceptując taką ofertę, zapłacisz spread w wysokości 2 centów.

Brokerzy zwiększają spread, naliczając opłaty od każdej transakcji.

Co wpływa na spread?

Wielkość spread może się różnić w zależności od danego przypadku. Kiedy cena kupna oraz cena ofertowa są do siebie zbliżone, następuje trudna sytuacja na rynku. Kupujący i sprzedający uzgadniają cenę udziałów. Sytuacja jest odwrotna, kiedy mamy do czynienia z tzw. dużym rynkiem: handlujący nie są w stanie dojść do konsensusu cenowego.

Następujące czynniki wpływają na wielkość spread (marży):

• Płynność: płynność odnosi się do łatwości, z jaką możemy obracać danym udziałem. Na ogół przy wzroście płynności spada wielkość samej marży.
• Wolumen: przy wysokim wolumenie wzrasta aktywność handlowa na rynku, a co za tym idzie, w większości przypadków maleje wielkość marży.
• Zmienność kursów: zmienność to inaczej narzędzie, określające ryzyko związane z danym papierem wartościowym lub indeksem rynkowym. Przy wysokiej zmienności zazwyczaj występuje większy spread.

Jak wygląda spread?

Zobaczysz jak duża jest marża (z ang. spread), przyglądając się różnicy pomiędzy ceną zakupu i sprzedaży. Poniżej zamieściliśmy przykład marży na kontrakcie CFD na Plus500:

Jaka jest różnica pomiędzy dynamicznym i zmiennym spread?

Zarówno dynamiczny, jak i zmienny spread mogą zmieniać się sporadycznie. Inwestując w papier wartościowy z dynamiczną marżą, upewnij się, czy spread nie stał się przypadkiem zbyt nieprzewidywalny.

Jak sama nazwa wskazuje, stała marża nie ulega zmianie. Niektórzy brokerzy wymagają akceptacji stałego spread, obejmującego określone rodzaje papierów wartościowych. Co więcej, czasem podczas inwestowania będziesz musiał zapłacić ustaloną z góry prowizję od transakcji.

Kiedy spread może wzrosnąć?

Spread może ulec zwiększeniu, jeśli obrót danym udziałem spadnie. Co więcej, w czasie silnych wahań, prawdopodobnie poniesiesz większe koszty spread. Kiedy w tym samym czasie wielu ludzi pragnie zbyć akcję, spread jest w stanie poszybować w górę.

Spread może wzrosnąć, jeśli aktywność handlowa danego udziału spadnie. Dochodzi do tego również w czasie silnych zawirowań na rynku – w takiej sytuacji nie wykluczone, że wystąpi konieczność opłacenia większej marży. Kiedy wiele osób w danej chwili pragnie sprzedać udział, spread może znacząco wzrosnąć.

W jaki sposób obliczamy spread w przypadku handlu Forex?

W przypadku pary walutowej EUR/USD spread wynosi 0.0002 od udziału lub mniej. Handel walutami jest prowadzony przy użyciu całych jednostek (1 EUR, 1 USD, 1 JPY, itp.), a koszty oblicza się, mnożąc ilości waluty, którą obracasz, przez spread.

Spread wyrażany w pips

Większość brokerów przedstawia wartość spread w tzw. pips. Jeden pips to czwarte miejsce po przecinku pary walutowej lub, innymi słowy, 0,0001. Jedynym wyjątkiem od tej reguły jest Jen japoński, tutaj pips to drugie miejsce po przecinku lub 0.01. Jeśli zamiast Forex obracasz udziałami, towarami lub funduszami indeksowymi, prowizje od transakcji są na ogół wyrażane jako ustalone opłaty.

Chcesz wiedzieć więcej o pips? Możesz przeczytać na ten temat w rozdziale ‘czym są pips?’

Do czego właściwe potrzebny jest spread?

Spread jest wynikiem wzajemnego oddziaływania podaży i popytu. Kurs lub cena akcji powstaje w drodze łączenia różnorodnych zleceń kupna i sprzedaży zaangażowanych stron. Tak oto tworzy się rynek. Brokerzy często manipuluje ceną, podnosząc ją i co za tym idzie, zwiększając swój zysk z przeprowadzonych transakcji. W konsekwencji spread rośnie jeszcze bardziej.